多家银行下调存款利率！调查：实际利率比挂牌利率要高

9月15日，工行、农行、中行、建行、交行、邮储这六大国有银行和招商银行的存款挂牌利率齐齐下调，其中3年期定存利率下调15个基点，下调幅度最大。工行官网显示，这是2015年10月24日以后该行首次下调挂牌存款利率。

值得注意的是，银行存款的实际执行利率大都会高于挂牌利率。北京青年报记者发现，9月15日开始，各大行的定存最高利率也同步进行了调整，三年期定存最高利率从此前的3.15%降为3%。

业内人士认为，存款利率的下降，降低了银行的负债成本，有利于银行向实体经济让利，并拓宽贷款利率下行空间，有助于降低实体经济融资成本。

工行官网信息显示，该行从9月15日开始执行最新的存款挂牌利率，相较2015年10月24日的挂牌利率，活期利率从0.3%下调至0.25%，下调5个基点；3个月、6个月、1年期、2年期、5年期定期存款利率分别从1.35%、1.55%、1.75%、2.25%和2.75%下调至1.25%、1.45%、1.65%、2.15%和2.65%，均下降10个基点；3年期定期存款利率则从2.75%下调至2.60%，下调15个基点。

工行调整前后的挂牌利率

此外，工行零存整取、整存零取、存本取息、协定存款和通知存款的挂牌利率也都下调10个基点。

北青报记者查询发现，中行、农行、建行、交行和招行今日的最新挂牌利率与工行一样，都进行了同样的调整。

邮储银行的存款挂牌利率今日也进行了更新，虽然部分期限的定存利率与其他大行不同，但下调幅度与这些银行一样，除三年期定存利率下调了0.15个百分点，其他期限利率均下调0.1个百分点。

不过，并非所有银行的存款挂牌利率今日都有调整，而且各家银行的利率并不完全相同。比如，光大银行今日仍执行的是2015年10月31日开始执行的挂牌利率。

光大银行、中信银行今日的挂牌利率也各有不同，但都高于国有大行。一年期定存利率，光大银行和中信银行都为1.95%，高于大行的1.65%；二年期定存利率中信银行为2.4%，光大银行为2.41%，大行为2.15%；三年期定存利率，中信银行为3%、光大银行为2.75%，大行为2.60%；五年期定存利率，光大和中信都是3%，大行为2.65%。

总体来看，除了招行，大部分股份制银行的挂牌利率要高于国有大行。

需要提醒大家的是，银行的挂牌利率并非办理存款时的实际利率，定期存款的实际协议利率以办理时为准。一般来说，挂牌利率相当于各家银行定存的最低利率，实际执行利率会依据存入金额的不同有所上浮，金额最多，利率就越高。比如，此次调整前，依据存款金额不同，四大行三年期定存的实际利率最高可达到3.15%，最低则是当时的挂牌利率2.75%。

此外，即便挂牌利率一样，不同银行的实际执行利率也不尽相同，即使是同一家银行，不同地区的实际利率也可能不一样，因此储户存款前最好能货比三家。

北青报记者发现，今日挂牌利率调整后，四大行在售的存款产品的最高利率也有所下调，跟挂牌利率一样，也是3年期下调幅度最大。

工行手机银行显示，昨日3年期定存产品最高利率为3.15%，今日已下调为3%，也跟挂牌利率一样下调了15个基点。不过，3年期定存的最低利率是2.75%，并非挂牌利率2.6%；如果存款金额在 1万元以上，实际执行利率就可升为3%。

工行手机银行还显示，不同期限定存实际执行的最高年利率为：2年期2.4%、1年期1.9%，6个月1.7%、3个月为1.5%，均高于同期限挂牌利率。

中行最新的定存最高年利率也比之前有明显下调。中行手机银行显示，9月15日，3个月、6个月、1年期和5年期的最高年利率分别为1.5%、1.7%、1.9%和2.65%；相较之前分别下调了0.1个百分点。2年期和3年期定存最高利率分别从此前的2.5%和3.15%下调至2.15%和2.6%，下调幅度高达0.35和0.55个百分点。

值得注意的是，这是继今年4月以来银行存款利率的又一次调降。央行一季度货币政策执行报告中曾披露，工农中建交邮储等国有银行和大部分股份制银行均已于4月下旬下调了其1年期以上期限定期存款和大额存单利率，部分地方法人机构也相应作出下调。据悉，当时多家银行2年期、3年期的定期存款实际年利率均下调了10个基点。

今年4月，央行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制。自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期LPR为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率水平。

央行称，建立存款利率市场化调整机制重在推进存款利率进一步市场化，对银行的指导是柔性的。银行可根据自身情况，参考市场利率变化，自主确定其存款利率的实际调整幅度。对于存款利率市场化调整及时高效的金融机构，央行给予适当激励。新的机制建立后，银行的存款利率市场化程度更高，在当前市场利率总体有所下行的背景下，有利于银行稳定负债成本，促进实际贷款利率进一步下行。

国家金融与发展实验室副主任曾刚表示，过去我国金融机构存款利率对市场利率敏感性不强，最近两年金融市场利率不断下调，银行贷款端利率下行，存款端利率却基本没有下行，导致银行让利实体经济后，息差持续收窄。此次金融机构存款利率下降，有利于银行更好地管理负债端成本，提升银行进一步向实体经济让利的空间。

招联金融首席研究员董希淼指出，此次多家大型银行下调各期限存款利率，既有银行自身的原因，也受外部诸多因素的影响与作用。从内因看，这是银行加强资产负债管理、保持息差基本稳定的主动行为。从外因看，主要受三个方面因素的影响和作用。一是今年市场流动相对充裕，银行“不差钱”，吸收中长期存款的动力有所下降；二是金融管理部门采取多方面措施引导银行降低存款利率，推动实体企业融资综合成本下降；三是居民储蓄意愿不断增强，居民存款在人民币存款中的占比，从2018年开始逐步上升，到2022年一季度已经达到45.4%。

董希淼预计，大型银行下调存款利率后，将有更多银行跟进，但不同银行发展战略、负债能力、业务结构不一样，存款利率调整的幅度、步伐或有较大差异。总体而言，我国市场无风险利率下行将是长期趋势。对广大居民而言，如果资产配置中存款、现金管理类理财产品较多，那么收益率可能有所下降。应平衡好风险与收益的关系，基于自身风险承受能力、投资理财需求，做好多元化的资产配置。

文/北京青年报记者 程婕

编辑/田野