——江苏银行股份有限公司公开发行A股可转换公司债券网上投资者交流会精彩回放

　　出席嘉宾

　　江苏银行股份有限公司党委委员、董事、董事会秘书 吴典军先生

　　江苏银行股份有限公司证券事务代表 杨 毅先生

　　中银国际证券股份有限公司投资银行部董事总经理 刘国强先生

　　华泰联合证券有限责任公司投资银行部董事总经理 周继卫先生

　　江苏银行股份有限公司

　　党委委员、董事、董事会秘书吴典军先生致辞

　　尊敬的各位投资者朋友、各位嘉宾、各位网友：

　　大家好！

　　欢迎大家参加江苏银行股份有限公司公开发行可转换公司债券网上路演活动。在此，我谨代表公司向长期以来关心和支持江苏银行的广大投资者和各界朋友表示衷心的感谢！向今天参与网上交流的各位投资者朋友表示诚挚的欢迎！

　　2007年1月，江苏银行由省内10家城商行合并重组设立，是江苏省最大的法人银行；现有服务网点537家，业务范围实现省内县域全覆盖，辐射长三角、珠三角、环渤海三大经济圈；发起设立苏银金融租赁公司和丹阳保得村镇银行；合并重组以来，坚持以“融合创新、务实担当、精益成长”企业文化为引领，秉承“特色发展、内生增长、创新驱动”的转型发展理念，致力于打造“智慧化、特色化、国际化、综合化”的服务领先银行，在小微金融、科技金融、零售金融、 互联网金融、投行与资管等领域形成优势特色。2016年8月，江苏银行在上海证券交易所挂牌上市，翻开了发展新篇章。

　　今年初，我们发布了业绩快报，2018年集团实现营业收入352.24亿元，同比增长4.09%；归属于上市公司股东的净利润130.65亿元，同比增长10.02%。截至2018年末，资产总额1.93万亿元，同比增长8.77%；不良贷款率1.39%，较期初下降0.02个百分点；拨备覆盖率203.84%，较期初上升19.59个百分点。在英国《银行家》杂志2018年度全球1000强银行排名中，按一级资本列91位，江苏银行进入全球银行百强，国内排名第17位。

　　今天，我们非常荣幸有此机会与广大投资者和关心关注江苏银行的网友们沟通交流，让大家可以更加深入地了解江苏银行，与大家讨论江苏银行及本次发行的可转债的投资价值。我真诚地希望大家多提意见和建议，我们也将本着诚信、负责的态度就大家所关心的问题进行解答和交流。

　　谢谢大家！

　　中银国际证券股份有限公司

　　投资银行部董事总经理刘国强先生致辞

　　尊敬的各位投资者、各位嘉宾、各位网友：

　　大家好！

　　欢迎各位参加江苏银行股份有限公司公开发行可转换公司债券的网上路演。在此，我谨代表本次发行的联席保荐机构（联席主承销商）中银国际证券股份有限公司向所有参加今天网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

　　江苏银行立足江苏、面向长三角、辐射全国，凭借优质的服务、完善的线上线下网络、多元化的产品及在银行领域的创新努力取得了巨大成就，得到了社会各界的广泛认可。我们相信，通过本次可转债发行，江苏银行将进一步夯实资本基础，提升资本充足率，增强风险抵御能力，提高综合竞争实力，朝着建设“智慧化、特色化、国际化、综合化”的服务领先银行的战略愿景稳步迈进，创造更加优异的业绩。

　　作为江苏银行本次发行的联席保荐机构（联席主承销商），我们在尽职推荐过程中，恪守严谨的专业态度和审慎的职业精神，对公司进行了全面的考察。在合作过程中，我们现场感受并深深体会到了江苏银行管理团队的高效务实、把握客户需求和行业发展趋势的精准能力，江苏银行巨大的发展潜力和高素质的员工队伍，对这样一家优秀银行的未来发展我们充满信心。

　　中银国际证券也将按照相关法律法规的要求，切实履行保荐义务，勤勉尽职，做好持续督导工作。我们真诚地希望通过本次网上路演推介活动，广大投资者能够更加深入地了解江苏银行，更准确地把握江苏银行的投资价值和投资机会，共同分享公司的发展硕果。欢迎大家踊跃提问。

　　最后，预祝江苏银行本次可转债发行取得圆满成功！

　　谢谢大家！

　　华泰联合证券有限责任公司

　　投资银行部董事总经理周继卫先生致辞

　　尊敬的各位投资者、各位嘉宾、各位网友：

　　大家好！

　　欢迎各位参加江苏银行股份有限公司公开发行可转换公司债券网上路演。在此，我谨代表本次发行的联席保荐机构（联席主承销商）华泰联合证券有限责任公司向所有参加今天网上路演的嘉宾和投资者朋友们，表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

　　江苏银行作为江苏省最大的法人银行，自2007年成立以来，始终坚持以“融合创新、务实担当、精益成长”为核心价值观，致力于建设“智慧化、特色化、国际化、综合化”的服务领先银行，把握服务趋势，围绕客户需求，运用互联网思维，坚持创新变革转型发展，不断提升服务实体经济能力，增强自身核心竞争力，取得了巨大的发展成就，获得了社会各界的广泛肯定，其稳健、可持续发展能力已稳居全国城商行前列。

　　江苏银行是华泰联合证券长期服务的战略客户，我们对江苏银行的未来发展充满信心。本次可转债发行将有利于江苏银行进一步夯实资本基础，将为江苏银行业务的稳健、快速发展提供资本支撑，有利于促进江苏银行保持长期的可持续发展，提高风险抵御能力和市场竞争能力，继续为实体经济发展提供有力支持。我们真诚地希望通过本次网上路演，让广大投资者更加充分的了解江苏银行的投资价值，把握本次投资机会，共同分享优秀企业的发展硕果。欢迎大家踊跃提问。

　　最后，预祝江苏银行本次可转债发行取得圆满成功！

　　谢谢大家！

　　江苏银行股份有限公司

　　党委委员、董事、董事会秘书吴典军先生致结束词

　　尊敬的各位投资者朋友、各位嘉宾、各位网友：

　　大家好！

　　非常感谢大家今天参与江苏银行股份有限公司公开发行可转换公司债券的网上路演。

　　经过沟通交流，朋友们就江苏银行的经营情况、特色业务、未来发展规划以及本次可转债发行情况等方面进行了坦诚深入的交流，感谢各位提出的宝贵意见和建议。通过这次网络交流，我们深深地体会到大家对江苏银行的高度关注和殷切期盼，体会到上市公司所担负的责任与使命。本次可转债发行上市后，江苏银行的资本将得到有效补充，江苏银行的发展将步入一个崭新的阶段。

　　我们将以此为新动力、新起点，深化转型变革，加快创新发展，坚持稳健经营，努力把江苏银行建成“智慧化、特色化、国际化、综合化”的服务领先银行，以更加优异的业绩回报投资者，以更加优质的服务回报客户、回馈社会。

　　在此，我谨代表公司，再次对社会各界朋友对江苏银行的关心和支持表示衷心的感谢！感谢中国证券网提供的投资者沟通交流平台！感谢中银国际证券和华泰联合证券以及所有参与发行上市的中介机构所付出的辛勤劳动！

　　祝各位投资者朋友们身体健康，阖家幸福，万事如意！预祝江苏银行可转债发行圆满成功！

　　谢谢大家！

　　经营篇

　　问：请介绍江苏银行分支机构和网点布局情况。

　　吴典军：江苏银行坚持“深耕江苏、立足长三角、辐射全国”，持续优化网点布局，网点布局省外和县域并重。截至2018年6月30日，江苏银行共设有537个分支机构，已经形成覆盖全省的服务网络，在无锡、淮安、连云港等地区，分支机构数量接近四家大型商业银行。江苏银行在省内实现了县域网点全覆盖，并将网点向乡镇延伸。稳步推进跨区域发展战略，江苏银行在上海、深圳、北京、杭州设立分行，布局长三角、珠三角、环渤海三大经济圈。江苏银行省外业务和县域业务也伴随网点的扩张增长迅速，截至2018年6月30日，江苏银行省外和县域的分支机构合计占比为（网点数量合计占比）27.75%。随着互联网金融的发展、新业务的开拓以及综合化经营的加快推进，江苏银行市场空间将不断拓宽，未来发展潜力巨大。

　　问：请介绍江苏银行的现金分红政策及最近三年的现金分红实施情况。

　　吴典军：江苏银行公司章程对现金分红做出了相对明确的规定，江苏银行每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%。章程规定的现金分红比例符合《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》、《上市公司证券发行管理办法》等法律法规的要求。

　　2015年度，江苏银行未进行利润分配。2016年度，江苏银行每股分配现金0.178元，共计20,5491.21万元。2017年度，江苏银行每股分配现金0.180元，共计207,800.10万元。2015-2017年度三年现金分红累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%，为38.77%。

　　问：请介绍江苏银行资本充足率情况。

　　吴典军：截至2018年9月30日，本行资本充足率为12.48%，一级资本充足率为10.30%，核心一级资本充足率为8.58%，符合原银监会《关于实施<商业银行资本管理办法（试行）>过渡期安排相关事项的通知》的规定。

　　问：请介绍江苏银行不良贷款率情况。

　　吴典军：江苏银行持续加快转型发展，不断优化资产负债结构，资产质量基础不断夯实。根据本行最新的业绩快报数据，截至2018年末，集团不良资产率为1.39%，较年初下降0.02个百分点，为近五年来最低。

　　问：本次可转债发行完成后，江苏银行未来是否有其他再融资计划？

　　杨毅：截至目前，除目前公告的本次可转债发行外，江苏银行尚无其他融资计划。

　　问：请介绍江苏银行手续费及佣金净收入的情况。

　　杨毅：江苏银行的手续费及佣金净收入主要包括结算与清算手续费、代理业务手续费、信用承诺手续费及佣金、银行卡手续费收入、顾问和咨询费、托管及其他受托业务佣金等。2018年1-6月，本行的手续费及佣金净收入为28.33亿元。

　　发行篇

　　问：本次可转债的募集资金用途是什么？

　　吴典军：本次发行可转债募集的资金，扣除发行费用后将全部用于支持江苏银行未来各项业务健康发展，在可转债持有人转股后按照相关监管要求用于补充江苏银行核心一级资本。

　　问：苏银转债的投资亮点？

　　吴典军：首先，苏银转债本次200亿元可转债完成发行上市后将纳入中证转债指数，具有较好的流动性；其次，目前市场向好，江苏银行正股股价表现良好，意味着投资者将有更多的转股机会；最后，苏银转债有较高的债底价值，安全边际高。

　　问：投资江苏银行的股票和转债有何区别，目前已经持有江苏银行股票是否还有购买苏银转债的必要？

　　吴典军：转债和股票是不同的投资品种。转债有债底保护，同时享有未来股价上涨带来的收益，投资者可以根据自己的风险偏好选择是否参与认购。

　　问：本次可转债评级如何？

　　杨毅：中诚信证券评估有限公司为本次发行的可转债进行了信用评级，公司的主体信用等级为AAA级，评级展望稳定，本次可转债的信用级别为AAA级。本次发行的可转换公司债券上市后，中诚信证券评估有限公司将在本次可转债信用等级有效期内或者本次可转债存续期内，持续关注本次可转债江苏银行外部经营环境变化、经营或财务状况变化等因素，对本次可转债的信用风险进行持续跟踪。

　　问：可转债发行对现有股东利益的影响？摊薄效应如何？

　　杨毅：从短期来看，可转债发行对股东利益摊薄影响有限；从长期来看，可转债发行将持续提升股东的价值。

　　本次可转债发行完成后、转股前，江苏银行需按照预先约定的票面利率对未转股的可转债支付利息，由于可转债票面利率一般比较低，正常情况下江苏银行对可转债募集资金运用带来的盈利增长会超过可转债需支付的债券利息，不会摊薄收益；但如果江苏银行对可转债募集资金运用带来的盈利增长无法覆盖可转债需支付的债券利息，则江苏银行的税后利润面临下降的风险，将对江苏银行普通股股东即期回报产生摊薄影响。

　　投资者持有的可转债部分或全部转股后，江苏银行股本总额将相应增加，对江苏银行原有股东持股比例、净资产收益率及每股收益会产生一定的摊薄作用。但本次公开发行可转债的募集资金净额，在可转债持有人转股后，将用于补充江苏银行的核心一级资本，提高资本充足率，进一步增强江苏银行的资本实力和风险抵御能力，资本金增长将可以支撑业务规模更快速的增长，并带来盈利的进一步增长，净资产收益率将随之快速回升，股东将可以得到更丰厚的回报，届时盈利增长已足以抵消对EPS的影响。

　　问：江苏银行补充资本的原因？本次可转债的发行目的是什么？

　　刘国强：本次公开发行可转债的目的是主要是为了补充江苏银行的核心一级资本，提高江苏银行的资本充足率，改善资本结构，提升资本效率，增强江苏银行的资本实力和风险抵御能力，在稳健经营的前提下实现各项业务的可持续发展，提升江苏银行服务实体经济能力。

　　问：对可转债上市后走势如何判断？上市后会不会破发？

　　刘国强：可转债具体走势及价格表现受市场环境等多重因素影响。江苏银行可转债受益于稳健的经营基本面、合理的条款设置、较好的流动性，我们有信心上市后维持稳定的走势。

　　问：可转债转股年度有关股利的归属情况如何？

　　刘国强：因本次发行的可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利分配股权登记日当日登记在册的所有股东均享受当期股利。

　　问：本次可转债发行后，江苏银行将采取哪些填补即期回报的具体措施？

　　周继卫：鉴于本次公开发行可转债可能导致投资者的即期回报被摊薄，江苏银行将采取多种措施保证募集资金有效使用以提升江苏银行的经营业绩，有效防范即期回报被摊薄的风险，增强江苏银行的持续回报能力，具体措施包括：（1）保证募集资金规范、有效使用；（2）坚持资本管理原则，合理配置资本；（3）实施全面资本预算管理，主动提高资本使用效率；（4）采取多种措施调整和优化资产结构；（5）进一步强化投资回报机制，保护中小股东权益；（6）提高管理水平，合理控制成本费用支出。

　　问：网上申购有何注意事项？

　　周继卫：网上发行对象为在上交所开立证券账户的境内自然人、法人、证券投资基金以及符合法律法规规定的其他投资者。申购时间为2019年3月14日（T日）上交所交易系统的正常交易时间内，即9:30-11:30，13:00-15:00。申购方式为在指定的时间内通过与上交所联网的证券交易网点，以确定的发行价格和符合本公告规定的申购数量进行申购委托。其他申购细节，如申购流程和配售规则等请关注《发行公告》。

　　文字整理 倪丹

责任编辑：王超