大家好，我是秘密君
最近，上市公司的年报基本都发布完了，银行系统的很有意思，有媒体梳理了一下上半年的贷款情况，有个非常惊人的现象是：定期存款大幅度增长，而新增房贷却是大比例下跌。按道理说在大放水的年代不应该，但是查了查贷款流向发现，这一切背后可能隐藏着一个历史性的逆转过程。
PART01
新增房贷仅去年的36%
作为房贷的大头，工农中建一直是主力，其他像是交通与邮储以及商业银行是补充。
离谱的是，今年上半年，6大国有银行上半年个人住房贷款合计26.9万亿元，与期初（2022年初，下同）相比，仅新增4479.6亿元，创下新低，而去年同期的新增额为1.3万亿元，也就是说，今年上半年的新增住房贷款仅为去年上半年的36%。
跌幅大家自己算，贷款大规模萎缩的背后当然意味着房地产市场的销售萎缩，萎缩幅度之大令人咋舌。
分银行来看，个人住房贷款规模最大的仍然是建设银行，上半年个人住房贷款余额为6.5万亿元，其次为工商银行，余额为6.4万亿元。在6大行中，交通银行的个人住房贷款规模最小，仅有1.5万亿元。
从增幅来看，6家国有大行上半年个人住房贷款余额与期初相比，增幅均不超过3%，其中，建设银行、工商银行、农业银行、中国银行增幅低于2%，邮储银行、交通银行的增幅在2.7%左右。
而在秘密君收集到的数据里另外一个数据很值得关注是：不良率都有所上升，升幅最大的中国银行上升了0.9%。
除了六大国有银行之外，中型银行数据更“离谱”，13家股份行、区域性银行上半年个人住房贷款仅新增596亿元，是2021年上半年新增额的1/8左右，甚至不及邮储银行一家的新增个人房贷。
而且在13家上市银行当中，房贷余额不升反降的有5家，这种情况十分罕见，过去很多像浦发、北京银行等等虽然并不会把房贷作为主力业务，但是每年都会有小幅度增幅，但是现在却降低了，最大的兴业房贷余额减少了146亿。
如果说金融是房地产的血脉，那透过这个数据能够大概看到房地产的销售情况。血脉都枯水位了，下游的水电站能好到哪里？
PART02
钱流向哪里去了？
关于房贷余额大幅度下跌有很多原因，比如说主力的销售情况不好，买房人少了。其次很多人用利息更低的经营贷款置换了一批房贷，当然还有此前很多人说的提前还贷。
按照工行的说法：今年上半年回收了3800亿房贷，提前还款是2600亿，比往年只是多了300亿。秘密君按照工行的房贷比例大概算了一下，六大国有银行如果按照这个比例来说最多提前还贷的额度不超过1200亿。
如果把这部分提前还贷考虑在内，那新增房贷规模大概是2021年上半年的45%。
这个数字很巧合的是：跟天津上半年的商品房销售面积与往年的比例很接近，上半年天津销售面积跟金额也就大概是2021年同期的45%左右。
在房贷发放不咋顺畅的时候，另一头是房贷利率空前下降，喜爱按这个图可以看到，今年六月底，房贷利率跌到了4.45，目前首套最低是是4.1，比去年年底的时候最高下降了100多个BP。
如果按照100万房贷算，总利息支出能少了18万，而每个月少还600多。
按照过去楼市的经验来说，这是大水漫灌的节奏，作为说一不二的资金蓄水池，即使是小比例的资金流入房地产，那房地产也得是涨势非凡，绝对不应该是眼下这个跌幅超过50%的熊样啊。
问题是钱都哪里去了？
按照年报数据发现，贷款没有流向个人房贷，也没有流向个人的消费贷款，而是流向了企事业单位。重点流向的产业包括基础设施、制造业以及战略性新兴产业。
截至6月末，建行基础设施贷款余额约5.5万亿元，占对公贷款比例将近52%。农行投放重大项目贷款4042亿元，同比多投671亿元。增幅都接近20%。
工行的制造业贷款增量是去年同期的3.5倍，农行制造业贷款余额较年初增长24.5%；交行增长20.48%。
中行战略性新兴产业贷款增速达67%，交行战略性新兴产业贷款增速超过70%。邮储银行普惠型小微企业贷款=净增金额同比增长近40%。中行同比增速达41.38%。
这个数字很清晰的可以看到：一系列金融手段的确是给银行注入了更多货币，而这些货币上半年来看没有进入房地产，而是进入了基础设施跟制造业。
也就是说，金融真正进入了实体产业，不论是否为自家房子跌价担忧，这无疑是个很值得庆贺的现象，因为相比于吹大房地产的泡泡，进入进入制造业一直是高层努力想实现的。现在，房地产自己玩儿的半残了，金融进入的自然而然，制造业有了金融的水源灌注虽然会产生一定的泡沫，但是对于实体经济来说这绝对是个好现象。
PART01
房价的噩梦：预期收缩！
放水没进入房地产，对于房地产这个当了数十年的资金池来说这是相当难以接受的事实，而另一个更可怕的事实是：普通老百姓的预期在收缩！
2022年上半年存款大幅增长，人民币存款增加18.82万亿元，同比增加4.77万亿元。其中，住户存款增加10.33万亿元，增数创出近三年同期新高。另据央行调查报告，2022年第二季度，倾向“更多储蓄”的居民占58.3%，较一季度提高3.6个百分点。
按照6大国有银行的数据来看，截止到6月底，普通老百姓的存款大幅度增长，而且存款当中的定期存款大幅度增长。意思是什么呢？就是老百姓不敢花钱了，选择存钱，不光是短期，而且是相对长期的存钱。
截止到6月底6家国有大行个人存款余额较2021年年底增长9.10%。9家股份制银行个人存款余额较2021年年底增长12.73%。
6家国有大行个人活期存款较2021年年末共增加7326.75亿元，个人定期存款比半年前增加4.47万亿元。9家股份制银行个人活期存款较2021年末共增加2687.22亿元，个人定期存款比半年前增加7623.08亿元。注意这个活期与定期的量级！
而定期存款国有大行增速均在11%以上，交通银行增幅达22.53%。农业银行、工商银行、建设银行、邮储银行、中国银行增速分别为14.99%、14.07%、12.25%、11.01%、11.40%。
其实定期存款的利息超级低的，工商银行3年期定期存款利率为3.15%，5年期定期存款利率为2.75%；农业银行、建设银行、中国银行、招商银行3年期、5年期定期存款利率均为2.75%。
实话说钱存在银行很毛，稍微有点通胀就缩水了。但是依然挡不住存款的偏好，背后的原因不言而喻。所以从2020年下半年开始有人高呼报复性买房的时候，秘密君就提醒小老百姓：保护好自己的钱袋子做好资金安排，增厚家庭财务的安全垫。
现在收入缩水，形势不佳，而且短期看不到回升的希望，但是支出不减，有储蓄是一件多么重要的事情！不瞒诸位说，秘密君身边收入减少一半的人大有人在。但是家庭支出房贷、车贷、孩子上学培训等等都是刚性的，别说贷款消费了，就是日常消费都开始注意了。
所以大多数老百姓在应对市场变化的时候选择很少，而且这还是得益于中国老百姓储蓄的优良传统，家庭的安全垫厚实，而且度过寒冬以后的经济反弹也会更有支撑。
很多人这时候肯定会问：你说房子看样子没有了源头活水涨不起来了，存款又贬值，资金流向的那些领域咱们也玩儿不了，下一个蓄水池在哪里？能不能赶得上？
实话说秘密君不知道。只是前段时间有个经济学家说：新农村建设有希望培养成下一个蓄水池，因为城市于农村的基建、开发程度差距太大了。农村修路通信以及生态资源、农产品深加工、旅游等等开发都可以是个很长的产业链。
就秘密君个人看法来说这个可能是存在的，前段时间研究科技企业有个专门做喷洒农药的无人机的科技公司，技术含量实话说跟大疆相比并不是特别高，但是一套设备4万多，目前已经卖出去了大概五万多台。虽然不大的市场，但是前景不错。这只是一个侧面。想到这里秘密君捂了捂口袋里的三分地，万一真有一天比房子值钱呢。