基金市场跟踪：跨境ETF资金持续净流入，二月份主动权益基金发行再次遇冷

敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 金融工程 东兴证券股份有限公司证券研究报告 跨境ETF资金持续净流入，二月份主动权益基金发行再次遇冷 ——基金市场跟踪 2022年3月7日 金融工程 定期报告 分析师 高智威 电话：0755-82832012 邮箱：gaozhw@dxzq.net.cn 执业证书编号：S1480521030002 研究助理 赵妍 电话：010-66554050 邮箱：zhaoyan-yjs@dxzq.net.cn 执业证书编号：S1480121060026 投资摘要： 上周A股市场各大宽基指数均有所下跌。截至3月4日，上证指数收于3447.65点，周度下跌0.11%，创业板指上周跌幅较大，下跌3.75%。沪深300指数下跌1.68%，上证50指数下跌0.43%，中证500指数下跌0.23%，中证1000指数下跌1.64%。 上周ETF交易活跃度下降，高端制造主题ETF交易活跃。上周已上市ETF日均成交435.84亿元，较上上周活跃度有所下降。其中股票型ETF日均成交297.37亿元，跨境ETF日均成交88.17亿元，债券型ETF日均成交30.66亿元，商品型ETF日均成交19.63亿元。各主题/行业板块中，上周ETF成交最活跃的板块为高端制造板块（日均成交39.28亿元），其次为金融地产板块（日均成交27.53亿元）、TMT板块（日均成交23.54亿元）。 跨境ETF资金持续净流入。上周上市非货币ETF整体呈净申购状态，资金净流入106.01亿元，跨境ETF资金持续净流入，上周资金净流入59.53亿元。股票型ETF上周资金净申购38.74亿元。商品型ETF净申购5.78亿元，债券型ETF也呈净申购状态，资金净流入1.97亿元。 上周金融地产、TMT、消费、周期医药生物等主题ETF资金净流入，高端制造主题ETF资金净流出。上周主题/行业ETF资金净流入51.04亿元。金融地产、TMT、消费、周期、医药生物等板块均呈净申购状态，资金净流入分别为19.75、16.05、12.07、9.74、2.39亿元。高端制造板块呈净赎回状态，资金净流出10.34亿元。 上周中证100ETF继续申报。继华夏基金和汇添富基金申报的两只中证100ETF，上周嘉实基金和招商基金均申报了中证100ETF，值得关注。 上周表现较好的主动权益基金有：万家精选（519185.OF）、财通科技创新A（008983.OF）、华商甄选回报（010761.OF）、财通智慧成长A（009062.OF）、嘉实农业产业（003634.OF）等，净值周度增长率分别为8.67%、4.17%、4.14%、4.03%、3.98%。 上周中证500增强指数型基金表现好于沪深300增强指数型基金。沪深300增强指数型基金中，上周表现最好的基金为同泰沪深300量化增强A（012911.OF），净值周度下跌0.32%。中证500增强指数型基金中，上周表现最好的基金为华宝中证500指数增强A（005607.OF），净值周度上涨0.97%。 上周基础设施建设、金融地产、上游资源等行业主题基金表现出色。根据东兴金工对主动管理行业主题基金的分类，平均来看，各类行业主题基金中，基础设施建设、金融地产、上游资源等行业主题基金上周有正收益，医药、大消费、普通消费、TMT、中游制造等主题基金有所亏损。 普通股票型与偏股混合型基金平均股票仓位上周小幅下降。截至2022年3月4日，根据Wind计算的已披露季报基金的股票仓位数据，普通股票型基金规模加权平均股票仓位为88.19%，偏股混合型基金规模加权平均股票仓位为85.25%，普通股票型基金与偏股混合型基金规模加权平均股票仓位均较5个交易日前（2月25日）小幅下降。 二月份主动权益基金发行再次遇冷。按照基金成立日统计，截至2022年2月28日，2022年2月份共成立主动权益基金（普通股票型、增强指数型、偏股混合型）27只（不考虑基金C类等非A类份额），较上个月下降59.09%，不及去年同期的一半。而从发行规模来看，2022年2月份成立的主动权益基金发行份额总计115.43亿份，较2022年1月份下降80.16%，远低于去年同期水平。 风险提示：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险。 P2 东兴证券金融工程报告 金融工程：跨境ETF资金持续净流入，二月份基金发行再次遇冷 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 目 录 1. 上周市场回顾（2022.2.28-2022.3.4）................................................................................................................................................ 4 1.1 股票市场表现 ................................................................................................................................................................................ 4 1.2 债券市场表现 ................................................................................................................................................................................ 4 2. ETF市场跟踪 ........................................................................................................................................................................................... 4 2.1 上周非货币ETF成交情况（2022.2.28-2022.3.4） ................................................................................................................ 5 2.2 上周非货币ETF资金流入/流出情况（2022.2.28-2022.3.4） ............................................................................................... 7 2.3 增强策略ETF业绩跟踪（2022.2.28-2022.3.4） .................................................................................................................... 8 2.4 本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2022.3.7-2022.3.11） ........................................................................................ 8 3. 主动权益、股票多空及FOF基金跟踪 ..............................................................................................................................................10 3.1 各类型基金收益跟踪（2022.2.28-2022.3.4）........................................................................................................................10 3.2 主动管理行业主题基金表现（2022.2.28-2022.3.4）............................................................................................................ 11 3.3 基金仓位跟踪 ..............................................................................................................................................................................13 3.4 2022年2月份主动权益及FOF基金发行情况回顾 ...............................................................................................................13 3.5 本周开始认购主动权益及FOF基金情况（2022.3.7-2022.3.11） ......................................................................................14 4. 风险提示.................................................................................................................................................................................................14 相关报告汇总 ..............................................................................................................................................................................................15 插图目录 图1： A股及海外主要指数涨跌幅（2022.2.28-2022.3.4） ................................................................................................................ 4 图2： 中证国债指数、中证信用指数涨跌幅（2022.2.28-2022.3.4）................................................................................................ 4 图3： 非货币ETF上周成交情况 ......................................................................................................................