上半年不动产大宗交易一览表丨睿和研究
作者丨苏建红 编辑 | 吴林
来源 | 地产资管网(ID:thefutureX)
2021年上半年,一线城市大宗交易热度渐起。中国内地的优质存量资产成为外资青睐的目标。而国内险资以及资金充足且有办公需求的企业,也纷纷出手。货币宽松背景下,大宗资产交易在内外资、自用与投资的共同推动下活跃度增加。
01
一线城市大宗交易市场活跃
数据来源:睿和智库
据睿和智库不完全统计,2021年上半年, 北京投资市场累积完成的大宗投资交易 成交金额已达人民币313.65亿元,超越去年同期的21%。
上海大宗交易市场共录得 38宗成交,共计294亿元,成交宗数和成交金额环比2020年下半年分别增加80%和19%,市场整体活跃度提升。
深圳大宗交易市场热度激增, 共录得11宗成交,交易总额共计153.3亿元,比去年同比增长3倍,创历史新高。
2021上半年 广州商铺市场供应处于近5年的中等水平,为20.8万㎡,环比上涨33%,同比下跌37%。优质零售市场势头强劲,商业版图继续向非核心商圈外扩。据了解,2020年四季度时,大宗交易额出现井喷式回升,在四大一线城市中唯一实现同比正增长,共录得233亿元,同比激增110%。
整体来看,一线城市写字楼交易占据绝对主流。以深圳为例,写字楼录得6宗,交易总额高达78.9亿元,占比为54.3%。交易面积占比则更高,为61.8%。另外4成的资产包标的物业为城市综合体,也涵盖写字楼成交。从区域位置来看,成交的写字楼主要分布在城市核心区域。
数据来源:睿和智库
02
外资频频出手
北京深圳买写字楼
上海广州买商业
据睿和智库统计,疫情后大宗市场一直保持着颇高的交易活跃度,尤其是外资投资者,上半年频频交易资产,买入、卖出资产规模均超过300亿元。一线城市成为外资投资首选地。
2021H1外资购入核心大宗资产一览
数据来源:睿和智库整理
2020年外资大宗成交占到全年总成交额约35%,这在多年来由内资主导的北京投资市场中极为少见,且显著高于2019年的30%和2018年的22%,可见外资投资者在京活跃度持续逐年提高。
在北京,2021年 5月13日,安狮资产首度落子北京,从远洋资本手中收购位于中关村软件园一期的钻石大厦。继收购北京中关村盈都大厦D座之后, 普洛斯资本再出手,一季度以34.05亿元收购了位于朝阳门的兆泰国际中心C、D座。
在上海,2021年6月3日,全球资管巨头 布鲁克菲尔德资产管理公司以 89亿人民币价格,从阿布扎比投资局 (ADIA)投资的合资企业手中 收购了位于上海、北京、青岛、西安、重庆的五个购物中心资产包,这是自疫情以来在中国的最大的商业地产收购。
亚洲最大的不动产投资信托领展REITs投资位于上海、广州的商业项目。2021年2月24日,领展REITs 宣布以27.72亿元收购 上海七宝万科广场50%股权,上海七宝万科广场是区域性综合型购物中心,目前可租用净面积为8.95万平方米,出租率97.8%。2021年6月底,领展以32.05亿元收购 广州天河太阳新天地购物中心。太阳新天地购物中心零售面积约9.01万平方米。
数据来源:高力国际
据国家统计局数据显示,1~5月,北京市实现社会消费品零售总额 5840亿元,同比增长23.3%,从消费形态看,商品零售5387亿元,同比增长20.5%。
随着疫情控制稳定,北京、上海等一线城市迎来一批新入市项目,包含北京北投爱琴海购物公园、北京丽泽龙湖天街、北京西单更新场等。
2021年,广州市场新增51.9万平方米优质购物中心,包括凯达尔印象城、星寰国际商业中心、新塘金珀天地等6个项目。非核心商圈将成供应主力,占比将一路走高,在2025年预计将升至66.5%。 目前广州大宗物业转手趋势加强,有资方持续看好广州消费品零售市场。也有部分开发商为盘活库存、回笼资金,项目商铺折价优惠出售。
可见, 一线城市商业资产迎来购买窗口期,此时外资趁低购买,更多的是对于中国消费潜力的看好。
03
大型企业买楼自用&投资双驱动
纵观四个一线城市,大宗交易方面,北京写字楼相关大宗物业投资交易总额高达221亿元,较去年同比虽略有下降,但成交单价却上涨两成有余。上海写字楼相关大宗交易总额虽有所下降,成交单价却保持20%以上增长。 租金成本压力下,内资企业自用&投资成为北上办公资产吸引资金的最大动力。
在深圳,国内龙头级建筑装饰类机构中建深装大手笔购买写字楼深业泰富广场,或将作为其新总部办公场所。
在北京, 中国农业银行购买位于通州的合景中心办公楼,据悉其目的为自用。 4月,中国通信服务股份有限公司完成对长城国富置业有限公司的资产收购,标的为丰台区凤凰嘴街写字楼,收购总价33.1亿元。据悉中通服的收购目的为企业自用。
字节跳动去年11月在北京50亿元买下方恒时尚中心作为办公自用,又有消息传出其或将在7月购入上海尚浦领世正在开发的总面积约19.5万平方米的办公项目。
在上海,3月22日, 中泰证券股份有限公司发布公告称为推进公司战略布局,满足公司驻沪单位集中办公的需要,同意以公司全资子公司齐鲁中泰物业有限公司为购买主体, 总价款以不超过27.35亿元购置上海绿地外滩中心办公楼。该项目总建面约120万平方米,含11栋写字楼资产,其中4栋甲级写字楼,7栋总部办公楼。
2020~2021H1企业自用办公资产大宗交易
数据来源:睿和智库整理
央行7月15日降准后,货币政策将继续保持稳中偏松的态势。据睿和智库观察, 资产类型除传统商办、商业项目外,物流、数据中心、工业项目也成为黑石等知名外资机构青睐对象。
2020年11月9日, 富力地产与 黑石联属的基金附属公司正式签合并事项协议,拟将 广州富力国际空港综合物流园内的物业(以下简称“空港物流园”)作价63亿元,其中 70%权益以44.1亿元的价格 转让给黑石。
2021年 4月28日,凯德36.6亿元收购闵行数据中心,创下上海数据中心成交总价新高。
04
险资成重要买家
从市场参与主体看,险资开始成为重要的买家类型。以深圳为例,上半年大宗交易中险资购买金额占比为43.0%。
随着保险行业规模不断提升,其资管能力逐步增强。险资的负债属性决定了其更倾向长期投资和价值投资,险资已经成为重要投资者。 从近一年的大宗交易数据看,险资偏爱商业消费、办公业态。
6月1日, 和谐健康保险股份有限公司披露公告,公司采用股权方式出资约 90.6亿元人民币收购北京新锦城房地产经营管理有限公司100%股权,从而持有 北京SK大厦。此次交易总额,也 刷新了今年国内商办大宗交易的最高成交记录。
6月28日, 凯德发布公告称,与平安人寿签署合作协议,向后者出售中国 6个来福士资产组合的部分股权,总资产价值为467亿元人民币。
今年年初, 百年人寿 22 亿元收购上海星外滩 5 号楼,成交建面 2.5 万 ㎡,同时也成为 全国前 2 月单笔最大成交额的办公业态交易。
有业内人士预计,在人口结构变迁的大时代,新的投资机会不断产生,人工智能、养老、医疗等将成为长期价值标的。
综上所述,在全球货币宽松的背景下,基于一线城市良好的发展前景和利好政策叠加,将不断吸引内外资企业购置优质资产。
2022年市场进入去化周期
数据来源:高力国际
2022年写字楼供应减少,2021年是收购或出售的机会窗口。中短期内大宗交易主要以写字楼、自用型为主,投资公司不断参与其中。工业类物业的城市更新增值、物流资产越来越受关注。 下半年国内大宗交易市场交易活跃度将继续保持高位。
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END
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