新手玩股票，炒股如何不亏？

在你没炒股之前，你对股票这个概念一无所知。于是你上知乎，上东方财富网，上雪球，想看看大家是怎么说股票这东西的。

在社交平台里，有些人会告诉你十个人炒股九个人亏，股市如同赌场，劝你不要玩了，有些人会告诉你其实A股赚钱很容易，要做超短线，做T、打板、波段什么的，有些人也会拉你直接跟着他炒，每个月交点钱给他就行了，他是股神，他带的客户轻轻松松就能翻倍翻几倍的赚钱。但是他没告诉你他为什么在股市料事如神却还缺你每个月给他的几百块。

所以，无论如何。不管A股好不好赚钱，我是不建议对股市毫无了解的人来网上看别人的意见的。这正如涉世未深的小孩，如果你在他还没接触社会之前就是每天只给他读童话、鸡汤、琼瑶阿姨的言情小说、以及人民日报。那也许他就会认为人与人之间的关系就像童话里写的，人生的发展历程就在心灵鸡汤里、爱情就是琼瑶阿姨描述的那样，以及社会就是人民日报里的样子。

我也不建议你还没在股市上开过户呢，就看格雷厄姆、费雪、巴菲特、彼得林奇、利弗莫尔。尽管他们都是股神。因为你会以为他们说的就是对的，形成定式思维。

我建议你还是先读几本经济学经典著作，比如入门级的曼昆的《经济学原理》，《货币银行学》、《资本论》、《国富论》等等 ，不要在意结果，要重视他们推导结论的过程，反复揣摩。就好像一道数学题，一定要弄清楚公式是怎么推导出来的，然后为什么运用到这道题目上，最后亲自算出来。这样这道题得出的答案才有意义，如果你只想把别人做出来的答案抄在你的作业本上，那么到考试的时候你还是不会做。经济学原理需要这样学习，股市的一些原理也需要这样学习。切记切记。

然后去下载几个炒股用的软件，比如：同花顺，涨乐财付通，东方财富网等等。

把软件上出现的每一个信息弄懂，他是什么意思（记住只要弄懂它是什么意思，是陈述性的语句，而不带运用这个信息怎么操作的），不管是上网查也好，还是查书籍资料也好。比如：

这张图片是北巴传媒这只股票的界面。

这里面的信息有：现在的价格、涨跌量（涨用正号，跌前面加负号）、涨跌幅百分比、开盘价、最高价、K线图，成交量、委托买手五个价位以及数量、委托卖手以及数量，委托买入键，委托卖出键。

搞清楚每个词的含义，最直接的方法是百度，也可以问炒股的朋友。注意，查资料是查表述性质的资料，仅仅陈述某一件事实，不带个人看法和操作策略的。

这是北巴传媒的盘口，同样有很多数据和名词。搞清楚每一个。

这是在同花顺里面的个股资料，同样，弄清楚每一项。

是不是觉得我说的都是废话？其实不是，你一定要弄清楚这些数据的含义，以及他们是怎么算出来的，有些数据你可以自己动手算算。

最后，你要弄明白股票涨跌的根本原因是什么，是因为买的人比卖的人多，所以有些人买不到，他就出更高的价格买，股价就会上升。下跌的时候，卖的人比买的人多，有些人卖不出去，他想尽快脱手，于是就以比别人更低的价格卖，股价就会下跌。是这么个循环推动的，而不是像某些什么都不懂的小白，老是在揣测有庄家，而且庄家套住了自己，请问，庄家怎么套住的你？

有时候庄家确实会通过大量卖盘打压股价，然后引起大家恐慌纷纷抛售的时候，他再以更低的价格买进来，赚取差价。拉升的思维同样也是如此。但是这样做也是有风险的。我们来稍微算一算。

在股市里，市值低于100亿的算是小盘股，我们就拿这个分界线来算算。100亿的市值，一天换手率3%不算多，那就是3个亿，要在这只股票上形成影响股价趋势的作用，你自买自卖的资金没有当天总成交资金的三分之一恐怕不行，那也就是1亿，通过配一些杠杆操作，可能也需要三四千万。但是，要想：“造势”。比如持续五天打压股价，这样才能让小散认为这是只垃圾股，忍无可忍才抛售，有些可能要钓十几天的鱼，那么，资金量需要多大才能操纵一只中小盘股，100亿的，没有1亿不行吧？这是保守估计了，如果不是100亿左右的的中小盘股呢？如果换手率是30%呢？所以，有时可能需要上亿或者几亿十几亿才能操纵股价。那他只能操纵这一只股票，就算股价一开始的时候按照他们设计的走了，可是大盘他们根本操纵不了，大盘大涨或大跌，直接影响到他们的那只股票，所以，风险多大？有时候庄家也会自己套自己的。

其实，庄家和散户一样，都希望不带任何操作自己买的股票就会被后面来的情绪高涨的：“接盘者”以更高的价格买过去，坐等股价涨涨涨，这是赚钱最简单的方式。

假设有四个人，手里每人握着一只价值五元的股票，现在市场普遍认为这只股票价值五元，那么这四张股票总市值就是20元，等到市场情绪普遍悲观，他们都只想出两元买这只股票的时候，那这四只股票总价值就是8元，那么那12元被谁赚走了呢？庄家套牢你？不是的。

那么，把软件玩熟路，同时也掌握一些基本原理之后，你就算是正式进入到“这个世界'来了，但是你肯定还没有你的世界观，这时候，也不要直接去看大师们的书，也不要上雪球论坛。根据你对这些数据的原始理解，先看盘三个月，期间同时研究整个A股的日K线图，看历史以来它是怎么走的。可以买关于中国股市记录性质的历史书籍。记住，仅仅只是记录性质的书籍。

看盘这三个月期间，你可以空仓看盘，也即不买任何股票，但我的建议还是拿出很少很少的一部分钱，买两三手体验体验。这样才能真正参与进来，假如你有10万准备用来炒股，前三个月，你可以先用十分之一的仓位，也即一万，来试试水，体验体验股市的涨跌。如果你有一百万，可以用两三万。如果你仅仅只有一万，那就拿两千。

这个比例根据自己的资金情况定，但刚开始入市的时候我建议是尽可能少，能够用那些钱检验自己的想法就行了，代表性的对一些股票买一两手。重在检验自己初级形成的一些想法。

三个月之后，你对自己的“亲身经历”可能已经有了一点认识，也大概认识了股市是个什么东西，风险有多大，赚钱可能没有某些人说的那么简单，也没有某些人说得那么恐怖。

这时候你可以开始一边读书一边操作了，因为你已经接触了：“世界”有一些基本的世界观了，不会像一开始就读书然后再看盘操作那样的：“尽信书”。现在你可以对书进行批判性——起码有一点点批判性的阅读了。知道外国的方法什么是适合中国的，什么是明显不适合的，知道别人的方法是那些是适合自己的，哪些是不适合的。正好像巴菲特以及他师父格雷那套方法是用在超大资金上的一样，人家一年赚20%，1000亿的资金就是200亿，而你总共只有1万块钱，也要为那2000块累死累活的？

所以，书一般都是外国牛人出的，用在中国，用在自己，只能参考，不能生搬硬套。

读书的时候，我还是建议交叉读书，什么是：“交叉读书”呢，大意就是，先认真读完一本技术面分析的，比如《日本蜡烛图技术》。然后又读一本价值投资的代表作，比如格雷厄姆《聪明的投资者》，然后可以再读一本成长股选股的，比如菲利普·费舍《怎样选择成长股》。总之，各种门派类别的书一定要交叉着读，然后结合你的看盘以及实际实验性的操作，慢慢领会，你会发现他们的看法里有些是直接对立的，但是他们都是对的，他们都能赚钱，这样，你就能取其精华，去其糟粕。有时候糟粕不一定是绝对意义上的糟粕，而是不适合你资金量，操作风格，以及个人性格想法的都不要。然后通过读这些书，和自己的体会，逐渐形成自己对股市的："世界观”

此外，等到你入市一两年，经验比较丰富之后，就可以专攻自己想要学习的投资策略了。正好像学医一样，最开始都是学整个人体的基本构造，到最后才能分成各科的医生。

业余时可以读一些历史、哲学、心理学的书籍。因为股市里最难克服的就是自己的人性，贪婪、恐惧、妄想这些在股市里才是自己最大的敌人，招式有了后，多练练内功吧。

股市如江湖，成为股神这条路就像通向武林高手的路一样，充满着戏剧性与传奇性，也充满着困难和挑战，路上危险重重，金庸的小说里，最后武功最高的人往往都是希望过着一份平凡却美好的生活的人，急功近利的人最后都走火入魔，不是疯了就是残了。少年，且行且珍惜。

感谢阅读，微信公众号：煮酒论牛熊

股票股票，有的人说股票市场像个赌场，有的人说这是一种投资。你可能看到过很多股市比如某某从前买了苹果的原始股，结果放在仓库里面，十年后发现，换回一栋别墅这样的故事。好比苹果，腾讯等等的股票要是上市的时候买上几十万，放到现在，你可能已经实现财富自由了吧！

这些都是真的，我讲讲自己的故事吧，从08年入市到现在，我已经财务自由了。不是吹牛，但是我确实不是炒股炒的最好的赚的最多的那个人，我每年的收益很可观。但是这么多年过去了，周围的同事大多没赚到什么钱，亏了一套房子的也大有人在，这是为什么呢？我在这里不是炫耀，只是想讲讲自己的故事罢了，信不信由你，我也不想公开我的个人 投资账户什么的，在网络上我就是大海里面一滴水罢了！

首先股票是什么？是股份公司发行的所有权凭证，它相当于每个公司自己发行的钱，由于各种复杂的原因，这些发行的钱在不同的时间有着不同的价值。它可以是公司的业绩高涨，也可能是一条新闻，比如前天发生的阿拉伯油田被袭击，等等，由基本面和技术面决定了股票的价值。

那么，股票怎么赚钱呢？四个字：高抛低吸。股票赚钱的方法就在这四个字里面，低价买入，高价卖出。利用中间的差价来赚钱。这就是股票赚钱的奥秘。

说起来感觉很简单，但是做起来就很难了，股票市场有成千上万只股票，每周每个月都不断的有新股认购，加入A股这个大家庭来。所以决定你赚钱成败的根本就在于选股，寻找买入时机低价买入，等待卖出时机高价卖出，就这三个方面。

也就是说，炒股想要赚钱，想要持续不断的赚钱甚至把本钱翻几个翻就得掌握选股，买入，卖出，这三个方面，就能保证你稳赚不赔了！股市跟赌场最大的区别就在于股票是有着自身的规律的，而赌场则没有。

具体我个人怎么做呢，我就想说说我个人的做法，只有持续不断的赚钱才能实现本金翻几番的目标，假如我每年赚30%的利润，按10年算，利滚利就是13倍，那么我入市的时候的100万就能翻成1300万，假如是每年能赚到50%，那么10年就是57倍，那么我的100万就能变成5700万。这就是我赚=财富增长的奥秘。

现在我就来说说我个人的做法：（说实在的好怕别人学去了，那样大家都发财了怎么办呢？我就不算有钱人了），我写在这里不是要卖钱什么的，只是想分享一下，作为一个树洞一样的，炫耀一番而已。

总的来说，我是一个抄底技术流派的，中长线投资者。如果对我这种技术流派不感兴趣的大神，可以不用继续看了！

第一课是：选股（了解股票的基本面）。

选股非常非常的重要，在我早期学习炒股的时候，很多苦头就吃在这上面，选择了一只好股，它就不停地上涨，就像一个梯子一样，你就放着，到处去旅旅游，去玩玩游戏，等上个几个月或者半年，你打开一看，可能你的股票涨了几倍。比如格力电器和贵州茅台，100块钱的时候你如果买到贵州茅台，那么现在你就已经发财了，这只股票起码上涨了10倍，也就是说100万放到它涨到10倍，已经可以变成1000万的收入。选到一只很差的股票，就算你买在很低的点，它也死活不涨，要么横盘几个月，要么一直一直创新低，比如中国石油，上个月它跌到最低的6.01元，可是上市的时候它可是48元的发行价啊。怎么样才能避免选择到这样的垃圾股呢！这就是选股的重要性。

股票的初选，为了中长线投资，应该看重股票的基本面，首先呢，我们先学习几个名词：

1.龙头股：指的是某一时期在股票市场的炒作中对同行业板块的其他股票具有影响和 号召力的股票，它的涨跌往往对其他同行业 板块股票的涨跌起引导和示范作用。

2.蓝筹股：是指长期稳定增长的、大型的、传统工业股及 金融股。“蓝筹”一词源于西方赌场，在西方赌场中，有三种颜色的筹码、其中蓝色筹码最为值钱。证券市场上通常将那些经营业绩较好，具有稳定且较高的现金股利支付的公司股票称为“蓝筹股”。

3.白马股：是指长期绩优、回报率高并具有较高投资价值的股票。因其有关的信息已经公开，业绩较为明朗，同时又兼有业绩优良、高成长、低风险的特点，因而具备较高的投资价值，往往为投资者所看好。

4.绩优股：绩优股就是业绩优良公司的股票。 但对于绩优股的定义国内外却有所不同。在我国，投资者衡量绩优股的主要指标是 每股税后利润和 净资产收益率。
一般而言，每股税后利润在全体上市公司中处于中上地位，公司上市后 净资产收益率连续三年显著超过10%的股票当属绩优股之列。

我个人的经验是，优先买被定义为几个概念的股票，选择一只股票，按F10（同花顺）就可以看到，它的简介：

从财务分析上可以看到它的分类，越符合上面四个名词的股票越好。

第一，优先买龙头股，龙头股才是市场的选择，它就像是一只股票大盘的指向标，涨跌也好，概念题材的盛与衰都是它带头的，所以只选择行业一级龙头，和行业二级龙头的股票来买卖就可以排除其他的垃圾股，暴雷股，退市股等等的大半。

我是用的同花顺，使用问财很容易就能找到一级龙头和二级龙头，蓝筹股，白马股和绩优股。

这就是选股的第一步，第二步，就是从这些股票里面选择有价值的股票，这就是从它的基本面进行价值选股了！一只股票，它的基本面，我这里是看它的市盈率，市净率来分析的，这两个技术指标都是越低越好，在行业内部排名越靠前越好。其次，我看净利润增长率，如果是负数，我一般关注降低，这个率越高越好，最后我看流通股本，这个数越低越好，中石油很难涨停就在于它的股本很高，在1619亿，也就是说需要很多资金才能把这种股票价格炒上去。小盘股和中盘股都是相对受欢迎的股票，所谓船小好调头也是这个意思，这种股票很容易连续拉几个涨停版，一个月暴富都有可能。其次看行业和题材，这也是很重要的方面，白酒，军工，科技等等都是非常有炒作题材的股票，热门题材可以多多关注，但是冷门题材未必不值得一看，毕竟风水轮流转，昨天的冷门也可以变成明天的热门，这就需要你有一双敏慧的眼睛和敏感的发现市场的嗅觉。比如大家都听过的郁金香和电报的故事。特斯拉本来一个亏钱的公司，为什么股票价格炒上天，就是因为它有科技环保等等多种题材可以讲故事。

从选股里面，一级二级龙头加起来，你可能只需要关注300只不到的股票，而这300只股票再精选，大概100只以内的股票就可以加入到你的自选股清单了！我个人是会排除掉st股和市盈率显示亏损的股票，除非整个行业都是亏损（比如铁路，造车等等）否则这些容易暴死的股票最好不要选择，毕竟还有那么多选择，为什么非要选st股和亏损股呢？万一炒不好，连续跌停，卖都卖不出去，稳赚不亏的第一条铁律就是不亏两个字。

其次我不炒新股和次新股，新股和次新股由于没有历史K线图，投机机会极大，要是弄不好跌破发行价就会深套，所以我不选择新股和次新股。

最后，就是看这个股票的消息面，股性，中报等等分析，为什么有的股票中报出来以后狂涨，有的狂跌，你功课做得好不好，选股好不好，诀窍就在这里！

怎么做呢？点选牛叉诊股，会看到对这个股票的评价

评分越高越好，因为我是炒中长线的，评价必须有长期投资价值较高这样的一句话才值得关注。

所以从300只龙头股里面选择有投资价值的股票，加入自选股，这个大概只需要一天的时间来完成就行了！

选股这一课就上完了！

第二课买入的时机简称买点。（股票上的术语通常称之为择时）

买入股票选择正确的时机是一支股票的重中之重，股票赚不赚钱，风险大不大，就在于你这个买入的点抓的好不好，赚钱不亏钱的根本要害就在于买入这里，买点抓得好，你就能做到绝对不亏钱，卖点抓不好，最多是赚多赚少的问题，但是买点抓不好，可能会让你赔得血本无归。或者半年甚至几年都深套。当年买中国石油被套几年的大妈有的是。这就是买点没选择好。那么买点如何选择才好呢！下面我就来讲一讲我学到的几课：

第一步，学会看大盘：

A股的大盘就是上证指数和深证成指，如果你要买的股票是上海交易所的那么你就看上证指数，如果你要买的股票是深圳交易所的就看深证成指。

这是上证指数

这是深证成值，一般都切换到K线图来看。一般来说，大盘代表着市场资金的晴雨表，大盘一般上涨的话个股都会随之上涨，大盘下跌的话，个股都会随之下跌。除了很少一部分的强势板块和强势个股以外。这要看信息面，市场的信心等等各个方面。例如：市场要打战了，大部分股票受此消息的影响都是下跌的，但是军工板块却是逆市上涨的。所以从我个人经验来看，买股的买点最好不要选择在大盘的最高点上，这证明你的股票买到的价格很可能不是最低价，因为市场的信心比较强，资金入市的兴趣浓厚，你追涨的可能性非常大，风险也随之而来，而大盘跌到低谷的时候反而是入市的好时机，因为市场低迷，资金入场的信心不足，反而是你抄底的好时机。买东西都是讨价还价货比三家，买股票也理当如此。所以我个人建议你买股票最好是大盘为绿色那天入场，越是大盘的低谷入场越好。

根据大盘走势，判断当下是不是买股票的好时机？

并不是每一天都是买股票的好时候，是否要买股票首先要看大盘走势，因为80%的股票走势是跟大盘一致的，所以，在大盘向好的时候买股票，成功的概率会大大提高。看下图：

上图是上证指数从2004年7月到2018年4月的走势图，其中BC、DE、FG三段是熊市走势，不适合买股票。 所以，初入股市的朋友首先要学会判断：当下大盘是处于牛市还是熊市？处于牛（熊）市的初期、中期、还是末期？如果是处于牛市初期、牛市中期、熊市末期或者长期横盘震荡阶段，才适合买股票。就拿当下来说（2018年4月30日），看下图：

如果判断今后几个月走势为HX，那就适合买股票；如果判断今后走势为HY，那就不能买。 因此，初学者必须培养判断大盘走势的能力。具体怎样判断，这是一项艰巨的任务，需要长期积累、学习，很多人终其一生也对大盘走势云里雾里。

具体怎么预测我后面会提到。

总结：炒中长线的股民，优先选择大盘的低谷进场，否则很可能套住，不懂得解套，从而造成金钱上的损失和心理上的影响！

大盘的颜色还跟你做T有关这点我后面会提到。

第二步，学会看股票的K线图

这张是一张股票的K线图，有几个地方值得关注，红色的柱子代表它当天上涨，绿色的柱子代表它当天下跌，绿色白色的线代表着不同的均线，从5日均线，10日均线，到30日均线等等不等。K线图上还标出了历史最高价和历史最低价，一般来说历史最高价就是卖点的标志，而历史最低价是买点的标志。除了某些特殊情况的妖股以外，在此我不做探讨了。因为股票的价格有着消息面，基本面，市场的信心等等各个要素决定，你的决策必须综合各个方面。

从K线图，我们可以直观地看到股票的波浪理论，就是理论上股票是像海浪一样不断地上下起伏上涨或者下跌的，所以上涨不要喜，下跌也不必忧。而抓买点，也就是常常说的抄底，就是是从这里而来，看这张图，上面明确标识了，哪里是股票的最低价，只要看准这个最低价，以最低价上下5%的价格浮动买入，基本上都可以算是抄底成功。这就是买点的计算。

当然从K线图上你也可以学习到macd金叉死叉，均线等等什么的理论。

我们知道一年有春夏秋冬四个季节，股票也是同理。在冬季成交量和换手率最低，交投不活跃，股价也是最低，所以买入点应该选择股票的冬季来买最为安全。所谓的稳赚不赔就是这个道理，股票再跌也跌不过地板价。最多就是赚多赚少的问题罢了！

看下面这张图

股票分为小阴小阳的庄家吸筹阶段，这是冬季，一般成交量都很低迷换手率不高于4%，一般都是1%左右；

中阴中阳的庄家拉抬洗盘阶段，这段庄家想要上涨，但是得把意志不坚定的散户洗出去，表现为大涨一两天，阴跌三四天，这个时候成交量放大，换手率一般在4%-10%左右，这是股票的春季；

然后是庄家强力拉升阶段，这个阶段散户数量较少一般每天都是大阳线，股票表现为换手活跃，一般在10%以上，不断冲击最高价，这个阶段为股票的夏季。

最后是庄家到达最高点获利卖出阶段，表现为股票已经上最高价，主力出逃，股票大阴棒阴跌。这是股票的秋季。

从这个现象我们可以看到被套牢的，赔钱的最大概率的原因就是买入点在秋季或者夏季转秋季，秋季转冬季的这个阶段。如果把秋季弄错成最低点抄底也会被套住。

股票的四个阶段很难记忆和理解，我一般把它看做是同做爱一样的，前面调情爱抚，后面开始勃起，渐入佳境，最后达到高潮，然后疲软乏力。这样就很容易理解。

那么K线图这课大概就讲到这里。

第三步，学会看股票的分时图

这是一张股票的分时图，也是做T高手每天复盘必看的一张图。

从图上可以看到当天的交易的股票波动的价格，成交量，换手率，多空双方的对比，资金流入流出等等的情况！

学会了上面三张最基本的图，以后我来讲讲股票寻求买点的基本概念。因为我们知道，股票的赚钱方式是低买高卖的，所以理论上股票的价格是越低越好，理论上股价越低代表着你持有的股票下跌的几率越低，你越安全，而股价越高就代表着越危险。除非股票低于1块钱退市，但是绩优股，龙头股，蓝筹股，白马股退市的几率几乎为0。所以不必担心。

怎么寻求买点呢，我们应该关注K线图上的几个价格，分别是历史最低价，今年新低价和行情最低价。它们的优先级分别从高到低。理论上来说，股价接近这些最低价都会遇到很强烈的支撑，应该果断买入。

那么市场上那么多只个股，如何才能提醒自己买点已现股价已经到达最低价不会错过呢。

这里我通常使用的是股票预警功能。

在上面的菜单选择股票预警。按添加预警按钮就会出来一个框

勾选，股价下跌到XXX元，填入你理想的数字，等到了条件满足的时候，它就会从手机APP上或者同花顺里面跳出提示预警框来，那么你就可以马上关注，并决定买入。

同理卖点也可以如此。

做T的买点应该在分时图的最低位，一般来说一天会出现几次，出现当天最低价以后，一般买盘会突然大于卖盘，委比会变红，否则就是股价还要继续跌。

行情最低价则一般是股票的当天行情升浪最低的支撑位，可以靠问财的机器人询问到最低价支撑位，这样就可以找到买点在哪里！

一般来说，历史最低价，今年新低价和行情最低价都是做长线最好的买入点。中线的买入点还要结合成交量和换手率来确定。大盘和股票双底都是中长线的最佳入场时机。

吸筹阶段，换手率一般低于4%，大部分在1%左右，这个阶段股票会在最低价附近上下震荡，既不大涨，也不大跌，一般一天涨1%-3%，跌也是这个区间，要么涨一天跌几天。如果你性子急，换了股，可能就错过了股票的中涨中跌的下一个阶段，洗盘阶段。

洗盘阶段的成交量和换手率都比吸筹阶段高那么一点点，一般在4-6%左右。也可能在6%-10%或者10%-20%左右。这个阶段换手率和成交量明显增高，股票表现在大涨大跌5%左右，或者连续涨几天，突然大跌几天，又或者大涨一天，小跌三四天。中短线的买点最好选择在这个阶段，除了可以在预警里面设置换手率来提示自己。

拉升阶段，换手一般是先低，后高，主要表现在有主力资金大量进入，换手率高，换手比较活跃，一般都是连续几个红线，多头排列，有些庄家比较强力的甚至连续几天都是涨停，表现为股票大涨大跌多为连续性的。一般短线也可能选择在这个阶段。

第四步 学会看股票的消息面

股票的波动的直接原因就是市场的信心，这个信心的来源就是消息面。郁金香效应这个词，凡是学习炒股的人都应该知道。

1636年荷兰的 郁金香投机是有据可查的人类历史上最早的 泡沫经济案例。每年春季，人们都可以在花园中见到美丽娇艳的郁金香。可是却很少有人想到在三百多年前，郁金香花居然给欧洲经济带来一场轩然大波。

人们绝难想到世界经济发展史上第一起重大投机狂潮是由一种小小的植物引发的。这一投机事件是荷兰由一个 强盛的 殖民帝国走向 衰落而被载入 史册的，它也是迄今为止 证券交易中极为罕见的一例。经济学上的特有的名词"郁金香效应"或者“郁金香现象”便由此而出！ [1]

郁金香，是一种 百合科多年生草本植物，原产于 小亚细亚，在当地极为普通。一般仅长出三四枚粉白色的广披 针形 叶子，根部长有鳞状 球茎。每逢初春乍暧还寒时， 郁金香就 含苞待放，花开呈杯状，非常漂亮。郁金香品种很多，其中黑色花很少见，也最珍贵。郁金香的花瓣上，多有条纹或斑点，容易受病毒的侵袭。郁金香大致上分为普通品种和特殊品种两类。Switsers、Gheele Croonen、White Croonen等属于普通品种，而Semper Augustus、Gouda等属于名贵品种。普通品种以重量（磅）论价，名贵品种以头论价。从表A-1中可见，普通品种与名贵品种之间的价格有时相差上千倍。

1593年，一位新任命的来自 维也纳的植物学教授把一批在土耳其栽培的郁金香带到荷兰的莱顿。教授精湛的栽培技术使这些 郁金香球茎异常漂亮，一时成为莱顿 上层社会谈论的焦点。或许是 物以稀为贵，也或许是爱美之心人皆有之，许多 王公 伯爵登门拜访教授，以一赏郁金香为荣。但那些萌生占有之意的买主一律遭到了教授的拒绝，因为他的要价令人 望而生畏。郁金香再美丽，在它的投资价值未显现之前，极富有 经济头脑的荷兰是不会花大笔钱，买一盆仅能 观赏的植物。一次很偶然的事件，使得郁金香得以在市面上流通。一个 窃贼乘教授不备破门而入，盗走了许多球茎并出售。

17世纪的荷兰社会是培育 投机者的温床。人们的赌博和投机欲望是如此的强烈，美丽迷人而又稀有的郁金香难免不成为他们猎取的对象，机敏的 投机商开始大量 囤积郁金香球茎以待价格上涨。在舆论鼓吹之下，人们对 郁金香的 倾慕之情愈来愈浓，最后对其表现出一种 病态的倾慕与热忱，以致拥有和种植这种花卉逐渐成为享有极高声誉的象征。人们开始竞相效仿疯狂地抢购郁金香球茎。起初，球茎商人只是大量囤积以期价格上涨抛出，随着 投机行为的发展，一大批投机者趁机大炒郁金香。一时间，郁金香迅速膨胀为虚幻的 价值符号，令千万人为之疯狂。郁金香球茎的价格开始猛涨，价格越高，购买者越多。欧洲各国的投机商纷纷拥集荷兰，加入了这一投机狂潮。

郁金香在培植过程中常受到一种"花叶病"的非致命病毒的 侵袭。病毒使郁金香花瓣产生了一些色彩对比非常 鲜明的彩色条或" 火焰"，荷兰人极其珍视这些被称之为"稀奇古怪"的受感染的球茎。"花叶病"促使人们更疯狂的投机。不久，公众一致的鉴别标准就成为："一个球茎越古怪其价格就越高！"

1636年，以往表面上看起来不值一钱的 郁金香，竟然达到了与一辆 马车、几匹马等值的地步。就连长在地里肉眼看不见的球茎都几经转手交易。1637年，一种叫"Switser"的郁金香球茎价格在一个月里上涨了485%！一年时间里，郁金香总涨幅高达5900%！

所有的投机狂热行为有着一样的规律，价格的上扬促使众多的投机者介入，长时间的居高不下又促使众多的投机者 谨慎从事。此时，任何 风吹草动都可能导致整个市场的崩溃。

《布莱恩维尔游记》中记载了一个故事，他把引发郁金香球茎大恐慌归结为一起偶然事件。一位年轻的 水手，是一个外国人。 初来乍到，他不知道荷兰国内正在掀起起郁金香投机潮。水手因卖力地工作得到了船主的奖赏，离船时他顺手拿了一朵名为"永远的 奥古斯都"的郁金香球茎。那朵球茎是船主花了3000金币（ 弗罗林 florins，约合现在3到5万美元）从 阿姆斯特丹 交易所买来的。当船主发现 郁金香丢失时，便去找那位水手，并在一家餐厅里找到了他，却发现水手正满足地就着熏腓鱼将 球茎吞下肚去。水手对郁金香的球茎的价值一无所知，他认为球茎如同 洋葱一样，应该作为 鲱鱼的佐料一块儿吃。值几千金币的球茎在一个陌生人眼里竟如同洋葱，是水手疯了，还是荷兰人太不理智了。就是这个偶然事件仿佛一枚炸弹，引起阿姆斯特丹交易所的恐慌。谨慎的投机者开始反思这种奇怪的现象，反思的结果无不例外地对郁金香球茎的价值产生了根本性的怀疑。极少数人觉得事情不妙，开始 贱价卖出球茎，一些敏感者立即开始仿效，随后越来越多的人卷入恐慌性 抛售浪潮， 暴风雨终于来临了。

一时间， 郁金香成了 烫手山芋，无人再敢接手。郁金香球茎的价格宛如断崖上滑落的枯枝，一泻千里， 暴跌不止。荷兰政府发出声明，认为郁金香球茎价格无理由下跌，让市民停止抛售，并试图以合同价格的10%来了结所有的合同，但这些努力毫无用处。一 星期后，一根郁金香的价格几乎一文不值，——其售价不过是一只普通洋葱的售价。千万人为之悲泣。一夜之间多少人成为不名分文的 穷光蛋，富有的商人变成了乞丐，一些大贵族也陷入无法挽救的破产境地。

暴涨必有暴跌，客观 经济规律的作用是任何人都无法阻挡的。下跌狂潮刚过，市民们怨声载道，极力搜寻 替罪羊，却极力回避全国上下群体无理智的投机这一事实。他们把原因归结为那个倒霉的水手，或把原因归结为政府 调控手段不力，恳请政府将球茎的价格恢复到暴跌以前的水平，这显然是 自欺欺人！

人们紧接着把求援之手伸向法院。恐慌之中，那些原已签订合同要以高价购买的商人全部拒绝 履行承诺，只有法律才能督促他们依照合同办事。然而，法律除了能干预某些具体的 经济行为外，它是决不能凌驾于经济规律之上的。法官无可奈何地声称， 郁金香投机狂潮实为一次全国性的赌博活动，其行为不受法律保护！

人们彻底绝望了！从前那些因一夜乍富喜极而泣之人，而如今又在为乍然降临的 一贫如洗仰天悲哭了。宛如一场 恶梦，醒来之时，用手拼命掐自己的脸蛋才发觉现实就在梦中。身心疲乏的荷兰人每天用 呆滞的目光盯着手里郁金香球茎，反省着梦里的一切…… 世界投机狂潮的始作俑者为自己的狂热付出的代价太大了，荷兰经济的繁荣仅 昙花一现，从此走 衰落。郁金香球茎大恐慌给荷兰造成了严重的影响，使之陷入了长期的经济 大萧条。 17世纪后半期，荷兰在欧洲的地位受到英国有力的挑战，欧洲繁荣的中心随即移向 英吉利海峡彼岸。 郁金香依然是郁金香，荷兰却从此从世界头号帝国的宝座上跌落下来，从此一蹶不振。"郁金香效应"成了 经济活动特别是 股票市场上投机造成股价暴涨暴跌的代名词，永远载入世界经济发展史。

所以读完这个故事你就明白了，消息面对股价的波动有着多么重要的意义，它直接影响到投资人的心理，对市场的长期预测，以及直接反应到股价上面。

目前来说：消息面分为这么几种：影响大盘的，影响行业和题材的，影响当前这只股票的。

所以，你买入持有并研究的股票越少越好，行业和公司你越熟悉越好，就是这样，很多消息，如果你能第一手知道，那么你就能对股票的走势有着精准的预测，你就能赚到钱，从而避免风险。

每天早上起来就必须百度公司的最新新闻，股票所在行业的最新新闻，影响大盘的资讯等等。做出判断。消息一般有分为利多和利空两种。

举几个非常常见的例子：银行降息就是影响大盘的利好消息，国务院出台政策扶植国内芯片产业，这就是行业的利好小消息，福成股份的实控人被双规调查这就是利空消息。

有些消息是很常见的，见K线图上的重大事件：

那就是：

资金获利了结：这是大利空消息，代表股价庄家获利出逃，股价将会转为跌势，有这个重大事件的股票，短期内，就算跌的再厉害也不要进入，应该以观望为主。

高管公布减持计划：利空消息，几个月内，股价都很难涨上去，不要随便进去抄底，应该以观望为主。

业绩大幅预增：利多消息，代表股票被长期看好，如果股价价格不高，可以考虑买入。

业绩下滑：利空消息，不利于股票做中长线。

限售解禁：解禁限售股是指受到流通期限和流通比例限制的取得流通权后的 非流通股可以上市交易。利空消息，一段时间内股票将会大跌。

题材被看好：利多消息，至少半年内看涨。

XX大领导视察企业：利多消息，至少当天或者当周，股票看涨。

股票限售延长：利好消息。

股票分红派息：利好消息。

股票回购：利好消息。代表股票已经差不多跌到安全价格，企业股东出手拉抬价格，对价值比较低的股票进行回收。

借壳预期:所谓借壳上市，就是 非上市公司通过证券市场购买一家已经上市的公司一定比例的股权来取得上市的地位，然后通过“ 反向收购”的方式注入自己有关业务及资产，实现间接上市的目的。 非上市公司可以利用上市公司在证券市场上融资的能力进行融资，为企业的发展服务。 一般来讲，企业购买的上市公司是一些主营业务发生困难的公司，企业在购买了上市公司以后，为了达到在证券市场融资的目的，一般都将一部分优质 资产注入到上市公司内，使其业绩达到管理层规定的参加配股的标准。另外，一个上市公司的业绩越好，其配股价格就可定得越高，企业募集的资金就越多。 这是利好消息。

重组预期:是指某些公司或者行业重组后对单只股票或 大盘指数的影响。是利好消息，一般都是ST股。

所谓的消息面，

第一选择K线图，点选右上角的重大事件按钮，就得知，影响股价的重大消息和事件。

只要不瞎都看得到右上角的重大事件四个字吧。先合理分析了解影响股市近期和长期走势的重大事件。

第二，K线图下方有一个新闻消息区：

从图上大家可以看到该股的个股新闻，个股公告，行业资讯，高手观点，论股堂，关联报价，AI相似报价，商品价格等等，这些都是与分析股价的涨跌有关的消息面，建议在买股前详细读一遍，免得踩到大坑，比如股东减持，限售解禁，股票退市等等，有可能一下子就几个跌停，所以一定要先细细地研读。

第三，选择牛叉诊股

里面有个消息面选股，利好利空消息一目了然。

第五步 学会看股票的技术面

常用有均线，九转，金叉等等。

1.MACD指标

白线是差离值（DIF），黄线是讯号线（DEM），红绿区块柱形图（MACD bar / OSC）是两者的差（D-M）。

MACD即指数平滑异同移动平均线（Moving Average Convergence Divergence，macd）是股票交易中一种常见的技术分析工具，是从双移动平均线发展而来的，由Gerald Appel于1970年代提出，用于研判价格或指数变化的强度、方向、能量以及趋势周期，以便把握买进和卖出的时机。

MACD指标由一组曲线与图形组成，通过收盘时股价或指数的快变及慢变的移动平均值（EMA）之间的差计算出来。“快”指更短时段的EMA，而“慢”则指较长时段的EMA，最常用的是12及26日EMA。

MACD在应用上应先行计算出快速移动平均值与慢速移动平均值。以这两个数值作为测量两者（快速与慢速线）间的"差离值"依据。所谓"差离值"（DIF），即12日EMA数值减去26日EMA数值。因此，在持续的涨势中，12日EMA在26日EMA之上。其间的正差离值（+DIF）会愈来愈大。反之在跌势中，差离值可能变负（-DIF），也愈来愈大。

MACD的反转信号界定为“差离值”的9日移动平均值（9日EMA）。 在MACD的指数平滑移动平均线计算公式中，都分别加T+1交易日的份量权值，以现在流行的参数12和26为例，其公式如下： 12日EMA的计算：EMA12 = 前一日EMA12 X 11/13 + 今日收盘 X 2/13 26日EMA的计算：EMA26 = 前一日EMA26 X 25/27 + 今日收盘 X 2/27 差离值（DIF）的计算： DIF = EMA12 - EMA26 然后再根据差离值计算其9日的EMA，即"差离平均值"，"差离平均值"用DEA来表示。 DEA = （前一日DIF X 8/10 + 今日DIF X 2/10） 计算出的DIF与DEA为正或负值，因而形成在0轴上下移动的两条快速与慢速线。为了方便判断，用DIF减去DEA，用以绘制柱状图。

MACD指标应当遵循的基本原则：

1、当DIF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场。

2、当DIF和DEA处于0轴以下时，属于空头市场。

3、柱状线收缩和放大。

4、震荡行情中MACD指标将失真。

缺点

1、由于MACD是一项中、长线指标，买进点、卖出点和最低价、最高价之间的价差较大。当行情忽上忽下幅度太小或盘整时，按照信号进场后随即又要出场，买卖之间可能没有利润，也许还要赔点价差或手续费。

2、一两天内涨跌幅度特别大时，MACD来不及反应，因为MACD的移动相当缓和，比较行情的移动有一定的时间差，所以一旦行情迅速大幅涨跌，MACD不会立即产生信号，此时，MACD无法发生作用。

2.RSI指标

相对强弱指标（RSI）是1978年6月由Wells Wider创制的一种通过特定时期内股价的变动情况计算市场买卖力量对比，来判断股票价格内部本质强弱、推测价格未来的变动方向的技术指标。

RSI通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买沽盘的意向和实力，从而作出未来市场的走势。相比起其他分析工具，RSI是其中一种较容易向大众传译的计量工具，故一推出便大受欢迎。

操作简析：

1、当6日RSI低于20时，行情进入超卖状态。这是看涨买入信号。

2、当6日RSI超过80时，行情进入超买状态。这是看跌卖出信号。

3、当6日RSI在低位向上穿越12日RSI时，形成RSI低位金叉。这是看涨买入信号。

4、当6日RSI在高位向下穿越12日RSI时，形成RSI高位死叉。这是看跌卖出信号。

5、当6日RSI连续两次下跌到同一位置获得支撑反弹时，形成RSI的双重底形态。这是看涨买入信号。

6、当6日RSI连续两次上涨到同一位置遇到阻力回落时，形成RSI的双重顶形态。这是看跌卖出信号。

7、如果股价连创新低的同时RSI指标没有创新低，就形成RSI指标底背离。底背离是看涨买入信号。

8、如果股价连创新高的同时RSI指标不能创新高，就形成RSI指标顶背离。顶背离是看跌卖出信号。

3.均线指标

移动平均线，Moving Average，简称MA，MA是用统计分析的方法，将一定时期内的证券价格（指数）加以平均，并把不同时间的平均值连接起来，形成一根MA，用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标。

移动平均线是由著名的美国投资专家Joseph E.Granville（葛兰碧，又译为格兰威尔）于20世纪中期提出来的。均线理论是当今应用最普遍的技术指标之一，它帮助交易者确认现有趋势、判断将出现的趋势、发现过度延生即将反转的趋势。

移动平均线 [1] 常用线有5天、10天、30天、60天、120天和240天的指标。其中，5天和10天的短期移动平均线，是短线操作的参照指标，称做日 均线指标；30天和60天的是中期均线指标，称做季均线指标；120天、240天的是长期均线指标，称做年均线指标。对移动平均线的考查一般从几个方面进行。（分别是白，黄，紫，绿，蓝几种颜色）

股民朋友在选股的时候，可以把移动平均线做为一个参考指标，移动平均线能够反应出价格趋势走向，所谓移动平均线，就是把某段时间的股价加以平均，再依据这个平均值作出平均线图像。股民朋友可以将日K线图和平均线放在同一张图里分析，这样非常直观明了。

移动平均线 [2] 最常用的方法，就是比较证券价格移动平均线与证券自身价格的关系。当证券价格上涨，高于其移动平均线，则产生购买信号。当证券价格下跌，低于其移动平均线，则产生出售信号。

之所以产生此信号，是因为人们认为，移动平均线，“线”是支撑或阻挡价格的有力标准。价格应自移动平均线反弹。若未反弹而突破，那么它应继续在该方向上发展，直至其找到能够保持的新水平面

移动平均线的一些特性对于市场分析是十分重要的，我们就其中的12种情形作出具体分析判断：

多头稳定上升

当多头市场进入稳定上升时期，10MA、20MA、60MA向右上方推升，且三线多头排列(排列顺序自上而下分别为10MA、20MA、60MA)，略呈平行状。口决是白黄紫绿蓝：

技术回档

当10MA由上升趋势向右下方拐头而下，而20MA仍然向上方推升时，揭示此波段为多头市场中的技术回档，涨势并未结束。

由空转多

股市由空头市场进入多头市场时，10MA首先由上而下穿越K线图(注意是K线图)，处于k线图的下方(即股价站在10MA之上)，过几天20MA、60MA相继顺次，由上往下穿越K线图(既股价顺次站在20MA、60MA之上)。

股价盘整

股价盘整时10MA与20MA交错在一起，若时间拉长60MA也会粘合在一起。

盘高与盘低

股价处于盘局时若10MA往右上方先行突破上升，则后市必然盘高；若10MA往右下方下降时，则后市必然越盘越低。

盘高

盘低

空头进入尾声

空头市场中，若60MA能随10MA于20MA之后，由上而下贯穿K线图(既股价站在60MA之上)，则后市会有一波强劲的反弹，甚至空头市场至此已接近尾声。

由多转空

若20MA随10MA向右下方拐头而下，60MA也开始向右下方反转时，表示多头市场既将结束，空头市场既将来临。

跌破10MA

当市场由多头市场转入空头市场时，10MA首先由下往上穿越K线图，到达K线图的上方(股价跌破10MA)，过几天30MA、60MA相继顺次由下往上穿越K线图,到达K线图的上方。

依次排列

空头市场移动平均线均在K线图之上，且排列顺序从上而下依次是60MA、20MA、10MA。

反弹开始

空头市场中，若移动10MA首先从上而下穿越K线图时(K线图在上方，10MA在下方)既股价站在10MA之上，是股价在空头市场反弹的先兆。

反弹趋势增强

空头市场中，若20MA也继10MA之后，由上而下穿越K线图，且10MA位于20MA之上(既股价站在20MA之上,10MA、20MA多头排列)，则反弹趋势将转强。

深幅回档

若20MA随10MA向右下方拐头而下,60MA仍然向右上方推升时,揭示此波段为多头市场中的深幅回档。应以持币观望或放空的策略对应。

4.神奇九转

神奇九转指标思想来源于技术分析领域著名大师汤姆·迪马克的TD序列，其核心功能为发现当前股价走势的拐点，提高抄底、逃顶的成功率。通过同花顺i问财大数据进行回测显示，神奇九转指标基于个股逃顶和抄底的成功率为68.6%，基于指数逃顶和抄底的成功率为75.6%。

指标逻辑

股价在上涨或(下跌)过程中连续9日达到触发条件会生成数列1、2、3....7、8、9，数列会依次标注在当日K线上方(下方)。只有当股价连续第六天达到触发条件时，数列才开始进行显示，依次显示1、2、3、4、5、6，当第七天依然达到触发条件时则显示7，如第七日未达到触发条件则前面6天的序号消失。第八日同第七日的显示逻辑一样。当第九天依然达到触发条件时，便形成了一个九转结构(序列)。而当第九日未达到触发条件时则前面8日的序号消失，九转结构不成立。股价上涨过程中形成的九转结构称之为上涨9结构，而股价下跌过程中形成的九转结构则称之为下跌9结构。

使用战法

神奇九转指标最核心的用法就是帮助我们有效的逃离股票的顶部区域，精准把握股票的底部机会。当股价在运行过程中出现上涨9结构时，此时股价往往位于顶部反转区域，个股大概率面临反转下跌的风险，此时我们因降低仓位规避风险。而当股价出现下跌9结构时，股价往往处于底部反转区域，个股大概率开启止跌反弹的走势，此时可考虑建仓或加重仓位来获取股价拉升带来的超额利润。

5.金叉和死叉

金叉主要指 股票行情指标的短期线向上穿越长期线的交叉，称之为金叉，反之，行情指标的短期线向下穿越长期线的交叉，称之为 死叉。

第六步 学会预测股票的走势

我看到有的人说不要预测股票，因为它无法预测，取而代之是铁一般的纪律。我想告诉大家的是在实际操作股票的时候，不预测股票的走势，你赔钱的几率是100%的。如果是乐视网，或者是雏鹰退，这种已经要退市的股票，再傻的人都知道那股价是会一泻千里的，难道你不去预测一下，然后傻傻的买进来放到家里，然后等着你的股票变成废纸一张吗?买股票，你不预测涨跌，你就放着，然后就像中石油的股票那样，从50块钱，跌到6元，这样也可以吗？谁买股票不是因为看涨才买的？如果不懂走势预测，那你肯定就觉得自己像一个瞎子一样，什么都不懂什么都不知道，就像一些老手笑话新手说的那样：新手不懂预测，买进股票就跌，一卖就涨。股票本来可以涨2倍，3倍，新手却拿不住，早早的就卖了，股票本来要涨的，但是涨之前先震荡洗盘了一下跌了几个点，新手一看心慌的不行，亏本卖了，而股票第二天就涨停了，后悔不迭。这就是每一个新手所经历过的故事。

股价走势的预测是每一个股民的基本功，只要你预测的成功率可以达到80%以上，那么你炒股就可以达到稳赚不赔或者稳赚少赔的境界了。

这是一张股票的K线图，如果给你这张K线图，再给你一台时光机器，再笨的股民都能变成富豪，股票赚钱的奥秘和赔钱的秘密就在于此。

那么股票能否预测呢，我先告诉你结论，预测股价涨到几块钱，跌到哪一天，这种非常精确的是不可能实现的，除非神仙，预测股票今后将要大概率涨，将要大概率继续跌，这是可能的。当天预测股票是红或者是绿，也是可能的！

你不信？请细细听我道来。

1，如何预测当天涨跌

第一，看消息面，当天前天是否有重大利好消息发布：重组，借壳，收购，限售延长，商品涨价。举例：宝鼎科技，它的实控人变更，结果股价是这样 的

连续九个涨停版。

对股票的股价的影响分别是个股利好》行业利好》大盘利好。所以看到有重大利好，别犹豫，马上买入，肯定看涨。

第二，看大盘

点击首页，你会看到左上角，有一个综合看盘，它显示着大盘的涨跌

你的股票属于哪个板块，你就看哪个板块，如果没有消息面的利好或者利空消息干扰，那么大盘有80%的概率可以帮你预测今天的股票是走高还是走低。所以早上股票高开翻红，结果大盘是翻绿的，很大概率上你的个股（如无利好消息刺激），翻绿或者走低的概率非常大。

第三，看行业和板块热点

如果你买的股票是做单一商品或者关联热点板块的，就可以点击同花顺上面的数据或者热点，看整体板块的涨跌情况。

这是产品，其价格的涨跌和某些股票的涨跌是有着相关性的

比如最近比较低迷的钢铁，石油，房地产等等

这是事件热点

比如华为，5G，电子烟，猪肉等等。

这些事件热点或者行业的商品都会对你的股票有着正相关或者负相关，整体板块表现好，那你的个股也会涨，整体表现差，你的股票就会跌。

第四，看竞价集合，确定卖空方力量。

集合竞价是指对一段时间内接收的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。以我国竞价交易制度为例，集合竞价时成交价格的确定原则是: 1、在有效价格范围内选取成交量最大的价位; 2、高于成交价格的买进申报与低于成交价格的卖出申报全部成交;3、与成交价格相同的买方或卖方至少一方全部成交。两个以上价位符合上述条件的，上海证券交易所规定使未成交量最小的申报价格为成交价格。若仍有两个以上申报价格符合条件，取其中间价为成交价格。深圳证券交易所取距前收盘价最近的价位为成交价。集合竞价的所有交易以同一价格成交。集合竞价未成交的部分，自动进入连续竞价。

2006年7月1日，深沪 证券交易所实施开放式集合竞价。即：在 集合竞价期间，即时 行情实时揭示集合竞价参考价格。沪深开放式集合竞价时间为9点15分至9点25分，14点57分至15点00分 [2] ，即时行情显示内容包括 证券代码、证券简称、前 收盘价格、虚拟开盘参考价格、虚拟匹配量和虚拟未匹配量；9点15分至9点20分可以接收申报，也可以撤销申报，9点20分至9点25分可以接收申报，但不可以撤销申报。

集合竞价主要产生了 开盘价，接着 股市要进行连续买卖阶段，因此有了 连续竞价。集合竞价中没有成交的买卖指令继续有效，自动进入连续竞价等待合适的价位成交。而全国各地的股民此时还在连续不断地将各种有效买卖指令输入到沪深证交所电脑主机，沪深证交所电脑主机也在连续不断地将全国各地股民连续不断的各种有效买卖指令进行连续竞价撮合成交。而无效的买卖指令主机不接受。如：股票价格 涨跌幅超过限制等(当日上市的 新股除外)。　具体来说，集合竞价是将数笔委托报价或一时段内的全部委托报价集中在一起，根据不高于申买价和不低于申卖价的原则产生一个 成交价格，且在这个价格下成交的股票数量最大，并将这个价格作为全部成交委托的交易价格。

所谓集合竞价就是在当天还没有开盘之前，你可根据前一天的 收盘价和对当日股市的预测来输入股票价格，在集合竞价时间里输入计算机主机的所有下单，按照价格优先和时间优先的原则计算出最大 成交量的价格，这个价格就会是集合竞价的成交价格，而这个过程被称为集合竞价。到9：25分以后，就可以看到各 股票集合竞价的 成交价格和数量。有时某种股票因买入人给出的价格低于卖出人给出的价格而不能成交，那么，9：25分后该股票的成交价一栏就是空的。当然，有的公司因为要发布消息或召开 股东大会而停止交易一段时间，那么集合竞价时该公司股票的 成交价一栏也是空的。因为集合竞价是按照最大成交量的价格成交的，所以对于普通股民来说，在集合竞价时间，只要打入的股票价格高于实际的成交价格就可以成交，当然如果按涨停价买或按跌停价卖则保证优先成交。所以，散户如果希望在集合竞价时优先买到股票，通常可以把价格打的高一些，目的是获得优先成交权，因为你的成交价是较低的集合竞价。另外， 散户买入股票的数量不会很大，一般不会对该股票的集合竞价价格产生什么影响。

点选分时图，选择右上角的竞字，就可以打开分时图的集合竞价图来看

一般来说，红柱子多，绿柱子少，这只股票大概率是涨，

例如图上这张买盘远远大于卖盘，则股票大概率是涨停的。

红绿差别不大的，或者绿柱子多的，大概率不会涨停

如此图所示

还有一种例外。几乎没有报价，而涨停，这是庄家的筹码高度集中，拉升股价的表现

第四，看买卖双方在连续竞价过程中的力道

在分时图下面的买卖力道，可以看出卖空双方的力道。确定股价分时图的走势。

委比和资金分析也是很重要的一环

开盘的9点30到10点，这段早盘的时间最容易出最高价，而下午1点到2点左右，最容易出最低价。这是因为，根据人的心理，早上开盘急急忙忙的看了会盘，特别是开盘价，就非常急不可耐的想要交易，所以性子急容易以高价成交，而下午经过了一天的交易，强烈交易的愿望被消磨，所以下午，慢慢的想要成交的人就少了，所以股价就跌了。这就是人性。

还有一部分老手，他们选择在收盘前买入，所以大部分时候，2点30分以后成交量反而活跃，股价得到拉升。这是很高明的做法。

所以我们掌握了一天股票涨跌的基本规律就可以用它来做T，实现资金的最大化利用。

做T有什么好处呢？

我们先来看一下这张图

股价从11块钱急速下跌，大部分的时候，每天都会产生一个最低价，而第二天的开盘价几乎都是高于这个最低价的，所以利用好做T就可以让我们的股票减少下跌的损失，甚至下跌都能赚钱，假如你第一天的最低价是9.18，而你以开盘价9.98卖出，在9.20买入，第二天开盘是9.46，你再以开盘价卖出，就相当于你规避了下跌的0.52，反而赚到了0.26。而你只多给了点手续费。

再看这一段K线图：

股票每天上涨的时候都会有最高价上影线和最低价下影线，我们知道股价早上冲高，下午回落，尾盘拉升，就可以利用这个特点，做T，早上把红利吃到，下午买回，这样无形中增加了你的资产，减少了你的成本。

这就是懂得预测每天走势的好处。

2.如何预测股票的走势

股票的走势预测。我分为几点：

第一大盘的走势（板块的走势）

大盘影响80%的个股，所以对股价的走势的预测不可谓不重要，在大盘低谷的时候，很多个股跌到最低价（年内，行情内，历史）。而大盘涨得好，多只个股也纷纷涨到最高价，之前跌到最低价的股票，纷纷上涨10%-50%不等。

这是近期大盘走势，从3000点跌到2820点，几乎跌了10多天

这是其中一只个股

我们可以看到它的股价走势和大盘几乎非常相似。

首先我们关注几个最高点和最低点

可以看出，今年的大盘指数在3000点到2700点左右徘徊，最高冲到3200点，最低回落过年初的2400点。

所以我们可以模糊的认为，大盘在冲到3000点前，是可以看涨的，冲到3000点以后，可以看作是回落，下跌的一个趋势。

这是第一点，第二点预测的方法我们可以看均线

从这段K线图，我们可以看出，大盘的K柱子是在均线上方运行的，而且均线呈多头排列，

所以这就是看涨的趋势。这段时间，建议我们可以交易。

从这段K线图我们可以看出，大盘的柱子在均线的下方运行，均线呈空头排列，这就是下跌的趋势，这段时间，我们需要做的是空仓，把资金放到余额宝，或者购买短期国债等等理财产品中去。很多新手，喜欢满仓交易，没有一天空仓，这是他们赔本最直接的原因，就是看不清大盘的趋势。你每天满仓，跟着大盘跑，大盘涨，你赚一点点，大盘跌，你跟着套住亏损，这就是灭亡之道。炒股，何时空仓是最基本的能力。不会空仓你就无法逃离股灾，无法避免亏损。

这段时间，我们看到均线相互纠缠交叉，这就是大盘的横盘时期，这段时间卖空双方力量均衡，得不出一个胜者，所以这个期间，我建议大家以观望为主，没有出现最低点，不要入场抄底，否则将会被套住，虽然底部解套很容易，但是被套住会极大的影响操盘手的信心。

当然，当你掌握了无视牛熊稳定盈利的技巧和交易模式的话，可以不用在意大盘涨跌。

第三点预测涨跌走势的方法是MACD指数

MACD指数图

通过下面的绿柱和红柱，我们可以看到卖空力量双方的对比，红色逐渐减少消失，绿色逐渐增加，这是上涨即将结束，买方力量变弱的标志。

而,绿色先逐渐减少再逐渐变成红色，这就是空方力量逐渐减弱，多方力量增强的标志，大盘走势即将结束下跌走向上涨，而红色绿色差不多，都不是很高，那就是卖空双方力量拉扯，横盘的标志，而红绿色转换的部分有红色绿色箭头的标注，那就是趋势可能转变的信号。

MACD虽然能看出涨跌趋势的转换，但是它有滞后性，对于我们抄底和出逃不是一个很好的选择，所以可以作为参考。

SAR指数和它类似都是作为大方向的参考。

第四种方法,RSI指标

这个指数我们主要关注几点，RSI6黄色线，金叉和死叉，同样的，黄色线接近上端，那就是见顶的标志，黄色线接近下端，就是见底的标志，RSI指标和KDJ指数的J线相结合能很快找准最高点和最低点，方便我们操作。

RSI的红色箭头和绿色箭头，这个指标和KDJ相比时间上可能会偏差一天到两天，具体哪个准就不一定了，一定要结合当天的走势，消息面，成交量和换手率决定。如果同时出现信号，那大概率就是走势转变。

大盘的走势预判就基本结束了。

学会了大盘的走势预测，我们再来说说股价 的走势预测：

决定股价走势的几个因素：

消息面》大盘》技术面（技术面的分析同大盘）。

先看有没有利好或者利空消息，再观察大盘是否处于上升期，最后是用技术面选择合适的最低价买入。

个股唯一不同的是，更加重视均线的作用对于选股的作用。均线对于价格有着强大的磁力，所以我的建议是如果你的持有时间是一年的话，你想要这一年股价都保持上涨的趋势的话，必须保证股价低于250日均线，越低越好；以此类推，如果你想要股价半年都在上涨的趋势，股价必须低于120日均线购入，一个季度的话，股价必须低于60日均线。

所以股价的优先选择是历史最低价>年最低价>行情最低价（最低价低于所需均线）。

买入价最好低于5日，10日，20日，30日，60日，120日，240日均线。

这点大家可以从很多股票的历史K线图得出结论，虽然股价会偏离均线，但是长期来看，股价都会往均线方向走，这是股票的内在走势的规律。

最低价和最高价的确定，由KDJ的J线和RSI的黄色6号线可以捕捉到，具体还得结合当天的成交量和换手率等等确定。

下跌转横盘或上涨，上涨转下跌，由KDJ和RSI的金叉和死叉确定，由MACD指数和验证。

第三课：卖点

卖点是说的股票卖出的时机，这一般得结合大盘来看，一般来说市场过热，大盘走高，股票持续出现最高价，交投活跃这就是卖点的出现了，这就是股票夏天的标志。在股票持续不断的拉出大阳线的阶段，不宜做T，比较适合持股观望，这个阶段获利就要马上卖出，落袋为安。如果你是在冬天或者春天买入，那么夏天怎么出货都是赚的，只要赶上这趟车。有些股票会出现持续不断的涨停的现象，所以上车的点，买点比卖点重要得多，卖点只不过是赚多赚少罢了。稳赚不亏，卖点反而不是那么重要！

（做T的卖点，不在我讨论的范围内）

最笨的方法是设定一个止盈点，比如6%,或者10%，一旦股价涨到这个位置就卖出。（我一般是设置在7.5个点）

第二种方法，通过问财机器人确定压力位，当股价冲到压力位附近就卖出。

第三种方法，通过由KDJ和RSI的死叉确定卖出信号点。（这个方法可能抓不到最好的价钱，但是至少安全）。

第四种方法，由KDJ的J线和RSI的黄色6号线可以捕捉到，最后再由成交量和换手率确定，当KDJ的J线和RSI的黄色线接近上影线时，如果当天g股票成交量放大，大批卖单出现，竞价集合期间大批绿色竞价，这就是最高价出现的征兆，就应该马上落袋为安。此方法利润最高，对经验和技术的要求也最高，可以慢慢学习掌握。如果没有找到这个卖点，还可以使用第三个方法的卖点卖出，虽然钱少赚了，至少安全。

第四课：仓位控制

再次我讲讲鸡蛋不要放在同一个篮子的理论，这是很多炒股的韭菜听过的故事，有很多人买了十几个股票，结果大盘一跌全套住了，而且只能割肉离场。而且买的股票越多，越浪费精力，你买的股票越少，盯盘关注它的次数越多，你越了解专家的习性，那对你长期持股，做T越有利，所以我的建议是只做一只股票，必须全仓交易，不能半仓，可以空仓。半仓说明你对这只股票的预测或者自己操盘的手法没有信心，这是不利的，没有信心亏钱的概率是百分百的，没有好的技术，没有盯盘的能力，没有看盘的能力，没有好的盘感，你亏钱几乎是注定的。还有一点尤为重要，如果你的资金上百万上千万了，你抄小盘股，那么你投一只股票，你的资金是有拉抬股价的效果的，如果分散投资，你拉抬股价的效果就减弱了，这非常重要。而且最低价出现的时间就短短几分钟甚至几十秒之内，你不盯盘是不可能的，你没有那么多精力同时盯几只股票的

第五课，股票的做T（没时间盯盘的或者不喜欢做T的这课可以不用看了）

做T是衡量一个短线高手的重要技术指标，只有会做T的高手才是真正的短线高手，才会懂得真正的“炒股”的个人，而不是木头人。有很多人谈做T色变，认为这是饮鸩止渴，其实这是错误的观念，做T不等于做短线。很多新人做短线失败，导致账户亏空的原因就在于，下跌就恐慌，急着卖出换股，上涨又不能等到大的行情到来，看到震荡就恐慌及时抛售，每次卖出，要么卖完股票就大涨，错过上涨行情。做T是盯死一只股票，没有吃到肉绝对不撤，就是所谓的不见兔子不撒鹰。这样在股票上涨的波段的时候，能及时获利不贪心，在下跌行情的时候，避免深套，这样躲过跌浪，避免更大的损失。所以做T技术，想要进阶到高手的职业炒家必须要学要会。

举个例子，同样一只股票，20天同样涨了5%，做T高手20天可以赚10%以上；

比如江铃汽车，前几天跌到最低价，这20天上涨幅度超过30%，不会做T的木头人，如果在最低价那天入市，那么现在他卖出，也就赚了30-40%，而做T高手，却能赚50%-70%，这就是区别。

另外一个例子，比如中石油，从上市跌到6.01元，我隔壁的老头老太，就深套几十块钱，而做T高手不但没有亏钱，还赚了并且抄底成功！一点都不夸张。

可以说会做T就是股神跟韭菜的直接区别。你是股神还是韭菜，做T就是影响。

因为中国的股票是采取T+1的方式，所以昨天买的股票第二天才能卖出。

讲解做T的技术理论之前我想先说说模拟股市与真实交易的区别。很多人说学习炒股，不要用真金白银，先用模拟股市试试水。我想告诉大家，错，真实的钱跟模拟的几百万，根本不一样，对人的心理是完全不同的，交易的过程中，你会遇到几百个问题，成交失败，撤单，赔钱心态受不了，赚钱心理爆炸，一夜暴富得心脏病，等等可能性！要学会炒股，要赚大钱，就得交点学费。世界上没有白吃的午餐，做金融没有大亏大赚孤注一掷的心态是不可能发大财的。

全仓做T也就是每天在分时图抓最高点卖出，再最低点买回的技术方式。这样的好处是，如果当天股票出现震荡（这几乎是大部分股票每天80%出现的可能性），如果股票当天是绿色下跌收盘的，可以避免股票受损失，如果股票上涨乏力的，也可以及时把股票的红利吃到。举几个非常常见的例子，某股票今日下跌2%，早上开盘它的股价是20元，你的成本价是19块9，这个时候开盘大盘翻绿，急速跳水，消息面也出大利空（人民币兑美元汇率大跌三个点），成交量萎靡，卖盘大于买盘，委比为绿，这个时候别犹豫，大胆卖出，果然股票开始几次下探，最后最低价下探18块8，然后这个时候你果断在18块85买回（别问我为什么不按18块8买入），最后股票尾盘回落到19块1，看到没，通过做T你不但没有损失反而赚了4毛钱的利润，你及时抽回资金避免了一波跌浪，如果你什么都不做，而是持股观望，你今天的损失就是8毛钱。因为股票一般很少有急速上涨急速下跌来不及做判断的，所以你只要操作的好就能避免损失甚至是赚钱。另外一个常见的例子，假如你的成本假19.1，早上开盘20块钱，突然股票大涨5个点，冲击21块，但是又很快回落，就在20块8到20块9附近回荡，然后你发现大盘变绿了，这个时候你就应该果断在20块9左右出货，果然，下午大盘低迷，股价也回落到2个点20块4，这个时候你再在低价的时候买回，这就相当于你白赚了5毛钱的利润，而你的成本还是19.1。

讲完了理论建设，我现在就来说说玩分时图的几个要点。做T最重要的两个时间，一个是开盘，一个是收盘。如果一只股票要下跌，那么开盘时很可能冲到当天最高价，也有可能开盘价就是最高价，那么你出逃的时机，就是开盘时竞价排名完了以后10分钟以内。如果你的股票要上涨，那么最后2点半以后的时间突然拉涨停也不是不可能，庄家就是要打你个措手不及。所以买个闹钟吧，每天早上9点钟一定要苏醒，盯盘。这是你不亏的根本。

盯盘最重要的几个数据，见下图

委比，红的是买方强与卖方，一般来说委比越高，上涨概率越大。

主力流入和主力流出，一般来说流入大于流出，股票大概率上涨，流出大于流入，大概率下跌。

开盘价，衡量股票上涨还是下跌的标志。

最高点，一般下跌都是早盘出现，如果预测股票下跌，大盘变绿，出现这个点然后开始下跌，就是卖出做T的信号，如果一只出现新高，然后反复震荡，则可能是上涨的开始，则需要开始持股观望，如果大盘是红色的，预测可能上涨，委比为红色最好持股观望。

最低点，如果是下跌出现历史最低价，则是买入信号的开始，如果你的资金量很大，很可能买不到最低价，必须高于它一点点才能买到，预测是否出现当天最低价，有大盘，资金量等等，这需要一定的经验，否则还可能出现另一个新低价，你得看大盘是否翻红等等，否则最低价就只出现一会然后就没有了做T另外一个很重要的技术直播就是它。

一般来说出现最低点，最多震荡徘徊一会就会涨回去，这需要多次操作T的经验，才能掌握。

再烂的股票，T做得好，一天也能有1个点的收益，在资金一百万来说，这就是1万块啊。什么工作能一天赚一万块，不用我说了吧。

好的股票，如果做T做得好，一天的震荡有可能在五到十个点。由于我国的股票交易系统是采取的T+1模式，所以每天只能有一个买点，所以我建议在最高点位附近出货，在最低点位吸纳，完成一波T！

具体如何做T见下答案

OK，买点这课就讲完了，我就讲到这里。看到有的答案说玩短线亏到老，我就笑而不语。（韭菜就韭菜装什么股神啊，还龙哥?我呸）

讲讲换股，一般你看好一只股票，而且抓住了它的最低价买入持有了，就必须守住它，不吃到一波行情，绝对不要离场。否则，你就像挖井的那个故事中的人一样，每次刚刚要打到水，你就放弃了！如下图所示

讲讲空仓，如果你的所有关注的自选股，都没有任何警报提示你跌到最低价的时候，表明市场已经过热了，这个时候，你就可以空仓运行，只打新股和把钱投入国债，就像钓鱼一样，你必须有耐心，等到大盘低迷的时候再入场。

第六课，炒股的心态建设

为什么散户会追涨杀跌造成亏损？下面一张图可以解释。

人在面对未知的事物时都会产生恐惧，特别是对金钱的损失的这种恐惧心理，造成一种赌徒心态，导致散户出现追涨杀跌的手法，从而造成亏损。

就像我说的，如果每个人有一台时光机一张K线图，人人都能成为股神，因为你已经知道股价将会怎么走，会跌到哪个位置哪个位置会涨。所以炒股最重要的心理课就是克服对未知的恐惧。

虽然，从消息面和技术面等等方面的预测，不是百分之百准确，但是，对于趋势的判断和预测要有足够的自信，否则就会因为恐惧从而导致交易失败。

低位抄底，最容易出现的一种情况就是，抄到的价格未必是真底，可能之后还会跌，可能又c出现一个新的最低价，我们这个时候一定不用慌，要实时每天用成交量，大盘等等趋势判断，如果会继续跌，就应该马上做T，不要在意一点点的亏损。

买完股票，如果产生对股票下跌的恐惧，可以先看看历史最低价，再和自己的交易成功价比较，就可以给自己一个信心，做一个最坏的打算，从历史最低价可以告诉自己，最多可能亏损多少个点。然后放轻松。

对于下跌的恐惧，我想大家可以把股票想象成一个弹簧，我们要想到，它跌的越深，反弹的力道就越大。我们知道股票一般都是涨得快，就在几天或者几个月内，就不断冲高，而跌得很慢，甚至横盘一天涨一点点，第二天又跌回去。这样想就会不对股票的下跌产生恐惧心理。

第七课，炒股的铁律

交易是违反人性的，人性天生就是贪婪和胆小怕事，所以会有追涨杀跌的行为，如果不给自己指定严格的铁律就会出现涨赚不到钱，一跌马上就亏钱的铁律。

先说买的铁律：

第一条，不熟悉不了解的股票不碰，买入一只股票，起码得对股票要有基本的了解，是否有利空消息，是否有技术指标上的死叉，庄家是否减持，解禁，近期是否有妨碍股价上涨的利空消息，都要先了解查证，如果什么都不了解的股票，坚决不碰，所谓知己知彼百战百胜，炒股也是这个道理。

第二条,买入的时机控制在早盘的竞价集合与下午2点到2点半左右，不在这个时间段，坚决不要买入操作。这是规避每日的风险，避开股价的高峰的最佳交易区间。

第三条，必须计算好上涨概率，越高越好。MACD技术指标为红，上涨概率+1%，KDJ金叉，上涨概率为+1%，RSI金叉，上涨概率为+1%，J线见底，上涨概率为+1%,RSI6线见底，上涨概率为+1%，有板块利好消息，上涨概率+1%，有行业利好消息，上涨概率为+1%，有该个股利好消息，上涨概率为+1%，有个股重大利好消息（业绩预期上涨），上涨概率为+2%。

反之，MACD技术指标为绿，上涨概率-1%，KDJ死叉，上涨概率为-1%，RSI死叉，上涨概率为-1%，J线见顶，上涨概率为-1%，RSI6线见顶，上涨概率为-1%。有板块利空消息，上涨概率-1%，有行业利空消息，上涨概率为-1%，有该个股利空消息，上涨概率为-1%，有个股重大利空消息（限售解禁，股东减持），上涨概率为-2%。

严格计算好上涨概率，上涨概率不为正的股票，代表你对它的上涨的概率没有把握能力，那么你坚决不要碰，不要做没有把握的事情。怎么说呢，我举一个例子，有两笔交易，一笔能赚两万，但是有风险，也可能亏两万，另外一笔，没有风险，但是只能赚5千。我相信大部分理智的投资者都会选后者，没有风险，不亏钱，才能持续盈利。

卖出的铁律：

卖出，如果股票看跌，技术上出现死叉或者RSI6线见顶，且大盘（不是开盘）为绿，请你选择在竞价集合阶段抛售，如果股价是看涨的，选择抛出，请在当天的早盘10点左右，确定最高价以后再选择抛出。如果股票持续不断上涨波动不大，应该选择持有观望。

换股的铁律：

出现macd死叉，并且资金大量流出，则坚决卖出换股！

第八课 炒股时容易犯的错误

很多新韭菜喜欢看很多大神的文章，然后学到一点皮毛就自以为掌握了炒股赚钱的方法，导致亏得血本无归。说实话，很多大神的文章如果看完只是一知半解的话，很容易就会犯很多致命的错误，导致你亏损严重，甚至跟他所教你的方法背道而驰。

1.半仓还是全仓

很多时候大神都会叫你不要全仓交易，而采用分仓的方式，然后实际情况就像吐槽大会里面呼兰吐槽他妈妈炒股的时候的情形一样，他老妈买了七八十只股票，买了一个大盘回来。

事实上这样做，导致你赚钱的效率非常低，如果你想要手上的资金赚10个点，就需要手上的股票全部都涨停，而大盘一跌就会集体跌绿，这不是开玩笑，而是实际操作中会出现的情形。而高手不会告诉你，人家分仓是为了后面跌了补仓，高了减仓等等方式，或者人家买的是大盘蓝筹股的一个投资组合。看好组合的长期发展。甚至网格化交易，降低风险。

像上图我徒弟这样一个股几天就暴收红利的情况，分仓是做不到的。研究的股票越少越精，这是我说过的。人的精力毕竟是有限的。

2.股票买了就不要动来动去，频繁交易最容易亏本

这句话是我看到技术论坛里面的大神提到最多的，导致争论最多的争议最大的一句话。我在很多股票群里面遇到的朋友有一只股跌了60%甚至90%的亏损，我问他们为什么跌了不早卖了，结果人家就告诉我大神教的这句话，真的很无语。说白了，这些所谓的价值投资的大神没有告诉你另外一半话，就是他们之所以能拿一只股票，赚到大钱，是因为他们早早的就在股票大盘很低股价低的时候买进了一些蓝筹股，比如牧原股份，格力电器，中国平安，茅台这类的股，放个一年半载完全没问题。但是如果你选中的是一些业绩暴雷的股票，则不那么好运了，从问财我们可以知道，从年初到现在，一直持续下跌的股票就有三百只之多，如果你没有一双能分析发现蓝筹股等等的能力，抱死一只在下跌的股票，你就好比上了铁达尼号的旅客，等待你的将是沉到海底的命运。而且相信这些话的人，等于完全放弃了技术分析，放弃了做T，他们所做的，就是买入一只股票，然后就像等待戈多里面那个人一样，一直等待，把自己的资金和财运交给上帝，再也拒绝做任何努力。这是最傻的一群人。

我不用看任何回答，基本上这五千个回答里面肯定有几个高手，但是大多都是误人子弟的。

我就从你的问题让你明白你的问题就错了。

炒股，只有两种可能，第一输光一切，第二赢得一切。

因为只要你能做到不亏，根据复利，你就财务自由了。

所以，根本不可能存在什么怎么不亏？

你如果问怎么不亏，等于问怎么能赚几个亿？

你觉得这五千个问题有几个能回答能赚几个亿？肯定有，但是你很笨分辨不出。

另外，预先我能知道杠精会说，我们每年赚了一点，不多，怎么不是财务自由和失去一切？

我提前回答你，如果你是小资金还这么炒股，你根本从来没有炒过股。

如果你是大资金，一个亿往上那种，这就和我上面的回答相悖，相信题主也暂时没兴趣知道一个亿以后的事情。。。

题主这个问题，十多年前作为投资小白，我也深度思考过。因为那个时候刚开始作为一个投资新手，不停的在股市中亏钱，一度亏到怀疑人生。而后来，我不断学习并完善投资体系，以及总结经验和拜投资大佬为师，所以10年下来从一无所知的韭菜小白到10年平均复合年化收益率稳定在25%+。现在我把我自己认为新手投资者大概率赚钱的方法分享给大家，供大家参考：

下面开始回答问题：

题主的关键词是：新手、股票、稳赚不亏。

新手：代表玩家是个小白水准的投资者；
股票：代表这是一个风险和收益皆高于基金和债券的投资品种；
稳赚不亏：而只是一厢情愿的想法，因为股市约定俗成的经验总结是“七亏二平一赚”。

但并不是所有新手进入市场都是需要亏很多钱的，也可以赚钱，他们只需要做那些被市场验证过的大概率的行为即可。所以我对这个回答的答案是：新手玩股票，可以稳赚不亏，只需要做如下几个投资行为即可（至于赚多赚少则不是本文需要纠结的地方）：

1. 多个账户打新股：A股、港股
2. 精选具有长期投资价值的个股：如贵州茅台、中国平安、格力电器等股票，减少频繁交易带来的亏损恶性循环
3. 定投指数增强型基金：这是巴菲特建议一般投资者的投资取胜的方法
4. 学习巴菲特的老师格雷厄姆的价值投资方法：购买低估值股票，在估值较高时卖出。这就是格雷厄姆的“捡烟蒂”投资方法
5. 模拟盘适应期：如果想减少亏钱交学费的概率，那么最好的方法就是做模拟盘
6. 实盘成长期：最好的方法就是找一个优秀的老师带着炒股！这里的“老师”不局限于个人投资者，也可以是机构投资者。可以去长期跟踪他们的投资中的实时持仓动态，理解背后的选股、买股、卖股的逻辑。用他们的投资行为，梳理出自己的整体操作逻辑

下面就着这6种解决办法，我结合自己十年的投资经验，来深度剖析背后的操作逻辑和操作步骤，希望把方法复制给你，对你的投资收益提高有所帮助：

1多个账户打新股：A股、港股

（1）科创板打新股

尤其是近期的科创板开市以来，在科创板上打新股的人赚得盆满钵满，具体可见科创板的打新股操作方法，具体可见文章：

下面是科创板打新的操作流程：

（2）主板打新股：

主板打新股是市场约定俗成的大概率赚钱的方法之一，只要你有时间可以多个账号同时打新，薅羊毛，一年下来的收益也很可观！

以下案例来自雪球球友@单婉晶的2019年打新股的案例统计，我们可以从合计收入 128166.3中看到，该球友今年打新股进账约十二万元。

至于具体如何打新股，以及打新股如何操作， 这里附上打新股的操作流程：

A股打新规则如下：

1、T-2日(含)前20个交易日，证券账户日均持有1万元A股市值才可以参与打新股，其中深市、沪市的市值需要分开计算
2、沪市要求证券账户持有1万元市值，才可以参与申购1000新股;深市要求证券账户持有5000元市值，才可以参与申购500新股
3、申购的时候不需要缴纳认购资金，中签以后认购资金会从账户里面扣除
4、中签后没有缴纳足额的资金视为放弃申购新股

2价值投资优质股票：长期持有如贵州茅台、中国平安、格力电器等股票

股票市场有一个耳熟能详的投资标的——贵州茅台，以这一类优质的价值投资标的，如果从十年前开始持有，那么随着股价不断攀升在目前的新高，俨然像一台印钞机一样让投资者实现财务自由或者增加投资收益。我们可以从上图看到：10年前贵州茅台的每股价格才36元，而目前最高达到了1200元附近，所以你想想看如果你持有1股贵州茅台十年，你的收益将是多少！！！

在最近这段时间，我朋友圈有一位创业者晒出了自己去年投资 贵州茅台、 中国平安的收益：

其收益率估计已经跑赢了大部分投资者，而且最重要的是人家的主业是创业不是做股票投资，所以他没有花太多时间看盘而且对财务分析等等也不太擅长，只是抓住优质公司投资，俨然跑赢了天天盯盘追涨杀跌的投资者！

其实我们可以来看2019年1月至今的贵州茅台的股价，1月的股价是500多元，目前是1200元，足足上涨了1倍多，如果你在年初买入100万，那么目前你能净赚100多万！这相当于印钞机啊，如下如图对贵州茅台的2019年1月——2019年11月的股价区间涨幅统计：

所以找到有价值投资的个股，才能穿越牛熊获得超额收益。

如果还想寻找到更多价值投资个股，那么可以见我自己的股票池，基本上都是我筛选出来的优质的成长性的标的，未来2-3年内会有不错的涨幅。（见我的之前的问答）：

3定投指数增强型基金：这是巴菲特宣传方法

巴菲特早在1993年就开始向普通投资者推荐投资指数基金了，2014年巴菲特还立下遗嘱，在他离世后，他名下90%的现金都要买入指数基金。

具体指数基金投资，可以参考我的文章：

举个例子指数基金是什么？

比如：沪深300指数，就是从上海证券交易所和深圳证券交易所上市的股票中，挑选出来规模最大、流动性最好的300只股票，来计算沪深300指数。从市值规模来说，这300只股票占到国内股市全部规模的60%以上，比较有代表性，所以沪深300指数也被认为是国内股市最具代表性的指数。指数可以反映市场变化，但是指数本身不能够投资，我们需要购买指数对应的基金，也就是指数基金。你看好哪个指数，直接购买这些指数对应的基金，就可以开启自己的投资之旅了

指数基金虽然适合小白用户投资，但是不代表你购买任何一个指数基金都会挣钱。

如果不做筛选直接买入，很有可能会造成亏损。由于指数会随着市场来回波动，相对应的指数基金也会波动。作者发现，假如选择在盈利收益率高的时候投资指数基金，那么长期收益会相当不错。反之，如果在盈利收益率低的时候投资，收益就会很一般。具体来说，盈利收益率有两个数据可以作为投资指数基金的重要参考，一个是10%，另一个是6.4%。当盈利收益率大于10%的时候，就可以开始买入。当盈利收益率小于6.4%的时候，就可以卖出了。

操作的三个步骤：

第一步，在盈利收益率大于10%的时候，启动指数基金定投；
第二步，在盈利收益率小于10%，大于6.4%的时候暂停定投，继续持有指数基金；
第三步，在盈利收益率小于6.4%的时候，分批卖出指数基金。
这三个步骤，每个月定投的时候，根据盈利收益率所处的范围，选择对应的操作就可以了。

这里推荐雪球的指数基金投资大V @银行螺丝钉 的书籍：

4购买低估值股票，在估值较高时卖出：格雷厄姆的“捡烟蒂”投资方法

格雷厄姆的价值投资法，是一种非常安全的投资方法。巴菲特早年的投资风格就是这样，用巴菲特的话来通俗解释说就是：用一半的价钱购买某个投资品种。也被称为“捡烟蒂投资法”，既便宜，又可以持续稳定的赚钱。

格雷厄姆的投资哲学如下：

寻找价格低于有形资产账面价值的股票
由于下列原因，需要对账面价值进行调整。
1.通货膨胀和使一项资产当前的市场价值并不等于其历史成本减去折旧。
2.技术进步使某项资产在其折旧期满或报废之前就过时贬值了。
3.由于公司的组织能力对各项资产有效的合理组合，公司总体价值会出现 1+1 不等于 2 的结构，可能小或大。

格雷厄姆的投资原则总结如下：

1.内在价值：是价值投资的前提。
2.市场波动：要利用市场短期经常无效，长期总是有效的弱点，来实现利润。
3.安全边际：以四毛的价格买值一元的股票，保留有相当大的折扣，从而类减低风险。
投资策略：寻找廉价股，定量分析为主。

选股标准：(如果一家公司符合以下10条中的7条，可以考虑购买）：

• 1.该公司每股盈利与股价之比（市盈率的倒数）是一般AAA公司债券收益率的 2 倍。
• 2.这家公司目前的市盈率应该是过去 5 年中最高市盈率的 2/5 .
• 3.这家公司的股息收益率应该是 AAA 级公司债券收益率的 2/3
• 4.这家公司的股价应该低于每股有形资产账面价值的 2/3 。
• 5.这家公司的股价应该低于净流动资产或是净速动资产清算价值的 2/3 .
• 6.这家公司的总负债应该低于有形资产价值。
• 7.这家公司的流动比率应该在 2 以上。
• 8.这家公司的总负债不超过净速动清算价值。
• 9.这家公司的获利在过去 10 年来增加了 1 倍。
• 10.这家公司的获利在过去 10 年中的 2 年减少不超过 5%。

具体精华思想总结如下：

价值投资
根据公司的内在价值进行投资，而不是根据市场的波动来进行投资。股票代表的是公司的部分所有权，而不应该是日常价格变动的证明。股市从短期来看是“投票机”，从长期来看则是“称重机”。
买进安全边际较高的股票
投资者应该在他愿意付出的价格和他估计出的股票价值之间保持一个较大的差价。这个差价被称为安全边际，安全边际越大，投资的风险越低，预期收益越大。
分散投资
投资组合应该采取多元化原则。投资者通常应该建立一个广泛的投资组合，把他的投资分布在各个行业的多家公司中，其中包括投资国债，从而减少风险。
利用平均成本法进行有规律的投资
投资固定数额的现金，并保持有规律的投资间隔，即平均成本法。这样，当价格较低时，投资者可以买进较多的股票和基金；当价格较高时，就少买一些。暂时的价格下跌提供了获利空间，最终卖掉股票时所得会高于平均成本；也包括定期的分红再投资。
内在价值法则
格雷厄姆写作（有价证券分析）的时期，正是市场低潮，1/3的美国工业都在以低于清算价值的价格出售，许多公司的股价比它们银行账户上的现金价值还低，那些把华尔街当作一个有无数牛奶和蜂蜜的乐园的专家们又建议说“这样的股票压根不是投资”.有一位叫洛布的评论家写了本畅销书《投资生存大战》，他认为“没有人真的知道什么是真正的价值”，真正要看重的不是企业的赢利情况，而是一种公众心理，他强调要“充分考虑人们的普遍情绪、希望和观点的重点性——以及它们对于证券价格的影响”，股票投机主要就是A试图判断B、C、D会怎么想，而B、C、D反过来也做着同样的判断”.这些看似有理的观点实际上并不能帮投资者解决什么问题，甚至是给投资者又设下了一个心理陷阱。
《有价证券分析》给出了逃脱这个陷阱的方法。格雷厄姆极力主张，投资者的注意力不要放在行情机上，而要放在股权证明背后的企业身上.通过注意企业的赢利情况、资产情况、未来前景等诸如此类的因素，投资者可以对公司独立于市场价格的“内在价值”形成一个概念，并依据这个概念作出自己的投资判断.
格雷厄姆认为，市场并非一个能精确衡量价值的“称重计”.相反，它是一个“投票机”，不计其数的人所作出的决定是一种理性和感情的混合物，很多时候，这些抉择和理性的价值评判相去甚远.投资的秘诀就在于当股票价格远远低于内在价值时投资，并且相信市场趋势会回升.
格雷厄姆像生物学家解剖青蛙那样分析着普通股股票、公司债券，总企图寻找那些便宜得几乎没有风险的公司，在当时的投机气氛中显得十分怪异，他提出的“内在价值”投资理论在当时也称得上完全是个创新.洛布的投机者把股票看做一张薄纸，他的目标只是对下一个接手的人的期望，然后再下一个人.而格雷厄姆和他的“同志们”则把股票看做企业的份额，它的价值始终应和企业的价值相呼应.格雷厄姆曾十分迷惑地说：“让人难以置信的是，华尔街从未问过这样的问题：‘这个企业售价多高？”’
安全边际法则
在解决了投资的价值标准后，那么剩下没有解决的一个麻烦问题是，如果按照“内在价宜’标准买进一种便宜的股票后，它变得更便宜了，该怎么办？格雷厄姆承认，如果有时市场价格定错了，它们得经过“很长一段困扰人心的时间”才能调整过来.那么，在购买股票时，还需要保持一个“安全边际”.只要有足够的“安全边际”，投资者就应该是很安全的.
什么是“安全边际”呢？他解释说，投资者应该在他愿意付出的价格和他估计出的股票价值之间保持一个差价：—个较大的差价.这同留些余地给驾驶汽车中可能出现的偏差是一个道理.如果余度留得足够大，即有足够的“安全边际”，那么他就拥有基础的优势，不论形势有多么的严峻，只要有信心和耐心，必然会有可观的投资收获。

格雷厄姆的书籍《证券分析（第六版）》这本书中就可以学习，但是鉴于非专业人士不能很好理解使用，下面我把推荐这本书的理由给大家说说：

《证券分析》第6版是巴菲特唯一亲笔作序推荐图书。本书在1940年经典版本基础上，增加华尔街10位金融大家全新导读，使得经典投资理念与当今市场环境完美结合。
本书作者格雷厄姆被誉为 “现代证券分析之父”“华尔街父”，价值投资理论奠基人，其地位相当于物理学界爱因斯坦，生物学界达尔文。其投资哲学为“股神”巴菲特、“市盈率鼻祖”约翰·内夫、“指数基金教父”约翰·博格等顶级投资大师推崇，华尔街的投资管理人都自称为信徒。
当前中国资本市场无论是投资者/上市公司/证券公司等市场参与者/还是监管机构等，都在探索下一步市场发展的新趋势。在这个时间点推出第6版，是希望价值投资能够成为主导性的投资理念，成为当前市场转型的重要组成部分之一。

《聪明的投资者》这本书是格雷厄姆写给非专业的投资者进行学习，可以看作是《证券分析》的通俗版。推荐理由是：

本书在完整保留格雷厄姆原著1973年第4版的基础上，由贾森·兹威格根据近40年尤其是世纪之交全球股市的大动荡现实，进一步检验和佐证了 价值投资理论。其中大量的注释和每章之后的点评非常有价值。 股神巴菲特特为本书撰写的序言和评论是这个版本的又一个亮点。

《聪明的投资者（第4版）》首先明确了“投资”与“投机”的区别，指出聪明的投资者当如何确定预期收益。本书着重介绍防御型投资者与积极型投资者的投资组合策略，论述了投资者如何应对市场波动。本书还对基金投资、投资者与投资顾问的关系、普通投资者 证券分析的一般方法、防御型投资者与积极型投资者的证券选择、可转换证券及认股权证等问题进行了详细阐述。在本书后面，作者列举分析了几组案例，论述了股息政策，最后着重分析了作为投资中心思想的“安全性”问题。

《聪明的投资者（第4版）》主要面向个人投资者，旨在对普通人在投资策略的选择和执行方面提供相应的指导。本书不是一本教人“如何成为 百万富翁”的书籍，而更多地将注意力集中在投资的原理和投资者的态度方面，指导投资者避免陷入一些经常性的错误之中。

但是在实践中，根据我自己的经验，格雷厄姆毕竟是外国人，而且年代离我们略微有点远，所以阅读他的书籍如果想立马拿来套用的话肯定是有代沟的，那么有一个好的方法就是学习本国投资者改良后的格雷厄姆的价值投资方法。

鉴于此我推荐雪球大V小小辛巴 的《百箭穿扬》这本书，也是脱胎于格雷厄姆的价值投资思想，而且小白投资可以很好的入门并且根据其中的操作方法进行使用，下面我把作者的书中的精华总结出来，供大家学习：

五档逢低买入法，是指对某只个股进行充分研究，综合各种因素分析，大致估算好底价区间，然后设定好五档逢低买入区间（应有一定的价格宽度，间隔10％左右），这五档相当于一个层层设防的大网兜，层层向下买入，股价下跌总有穷尽（指大部分股票），“强弩之末，势不能穿鲁缟”，只要五档设置得合理，多半会在五个档区内形成底部。

这种方法的最关键因素还是估值与底价的把握，过于谨慎的话，可能一股都接不到，比较好的结果是在第一档接到一部分，完美的结果是接到了二、三档，最糟糕的是，底价设得过高，五层防线全部打破，统统套牢。
这种方法可以说是兼顾原则性与灵活性，原则性表现为仓位比例与安全价格已经设定了，风险已经进行了预先控制；而灵活性表现在给予股价足够的波动时间与空间，交易者不易受短期价格波动所左右，同时，因为买入期较长，如果企业出现重大变化，交易者可以随时调整计划。

5模拟盘训练：

最后，如果新手在以上等方法的投资获取收益之后，如果想要进一步的提升自己，想要跨越新手期，又不期望以亏钱换取经验，那么最好的方法就是：做模拟盘

具体模拟盘操作的方法，见文章：

做模拟盘虽然你要抵制住自己心痒痒的不能赚到市场上的钱，但是也能避免你在没有“训练“好之前就死在战场，

把模拟盘当做真正的投资操作来进行投资，在模拟盘中感受市场的变化、自己心态的变化，最主要的是找出自己的弱点进行强攻，亏钱了是什么原因？为什么没有抓住这个盈利机会？我投资这个股票赚钱了，是做对了什么呢？要把这些原因一一罗列出来。并且不断复盘和制定、改进自己的投资计划

做模拟盘其实就是一个“磨剑”的过程，其实做任何事，掌握任何技能都需要一个练手的过程，做模拟盘就是这样一个过程，模拟盘我推荐同花顺APP，相对使用了之后比较好用：

6实盘成长期：最好的方法就是找一个优秀的老师带着炒股！

优秀的老师不局限于个人，可以是证券市场的卖方投研机构，也可以是优秀的头部买方资管公司。可以查看他们的持仓和了解他们的选股，自己跟着买，感受实盘的环境，又可以大概率不亏本

这里介绍一家在投资市场上的头部买方资管公司，它就是——高瓴资本。作为全球的头部资管公司之一，高领资本用独具慧眼的投资眼光，孵化出一个又一个巨头，用资本的力量助推其发展，为社会创造价值。

我在这里分享高瓴资本，不仅仅是表达对高瓴资本的膜拜和对创始人的崇拜，而是想告诉大家在投资时一个很重要的思路：正确的抄买卖双方机构的作业！尤其是买方机构。

我们知道卖方机构就是我们熟悉的 证券公司研究所一类，我们可以参考他们给出的投研信息，但是仅仅是对数据的整理和逻辑的学习等，而要正要用真金白银去购买股票时，我们需要另外一股力量来协助我们，那就是买方机构的股票池以及持仓动态。为什么这么说呢？因为赌上真金白银和身家性命的买方头部机构的操作，更有参考的力量！

A股的历史进程，是一个去散户的进程，散户要想在资本市场上生存，一定要借助买卖双方机构的力量来武装自己。借助卖方机构的投研能力来辅助研究，借助买方头部机构的持仓变动及股票池，来作为选股等的依据。对于高瓴资本的投资策略、股票池、投资思想等等，我写过一些列的研究文章，下面放上一篇给大家了解下高瓴资本，大家可以时刻关注这家公司的持仓和选股动态，把它当做自己的老师，在新手期实盘开始时，参考权威机构的操作。不能保证你快速赚到钱，但是一定保证你大概率不会亏太多，而且随着时间的复利，可能还会取得不错的收益。同时，在这段时间，你自己又学习很多知识和积累了很多经验，有了投资成长，这样会助力你在下一个进阶路上走得更远：

总结：

好了，通过掌握了以上这6种投资方法，再结合自己的投资学习和经验积累，逐步完善投资操作，相信大家一定能够稳定赚钱！

（公众号：财富自由的大富翁）

留个发财赞，啦啦啦~

作为一个入市将近八年的资深玩票人，我可以很负责地说这里是地狱，也是天堂。
八年基本上是孤军作战，我和我身边的朋友只能靠看书获取知识，在市场中进行实战。尽管如此，同一时间接触股市但是至今能够小有所成者还是太少。水平在我之下的朋友还是大多数。
如果想要靠股市实现财务上的自由，那么我有以下几点认真建议：

首先，你要有一份稳定的工作，完全不需要靠股市挣到的钱来消费，同样，股市上的亏损也不能对你的生活造成影响。

第二，如果你身边有一个能够持续稳定盈利五年以上的高手，别去看书了，高人指路绝对比你读二三十本专业投机书籍有用。有高人指路的前提下我只推荐你阅读《通向财务自由之路》与《交易心理分析》。上面两本不会对操作风格有影响，因为你已经有可以学习的操作风格了，再学习其他大师的操作风格则是一种干扰。

第三，如果你没有高人可以指路，那么你慎重考虑一下，你是否能够承受五年没有回报只有投入的压力（不只是金钱，还有精力，还有因此带来的精神压力）。如果你的答案是否定的，那么我建议你还是定投指数基金为宜（顺带说一句，别投上证）。

好了，现在我确定你没有前辈可以帮助你，你也愿意忍受相当漫长的学习阶段，那么一个人该如何学习炒股票呢？
市场上主流的两种风格，一种是技术流，另一种则是价值流。哪一种最好呢？
不好意思，浸淫股市八年了，我还是没办法告诉你孰优孰劣。我只能告诉你，各有千秋。

这不是一句废话吗？这还需要我来和你说？

废话往往是最真实的话。因为这个市场恰恰不是一个只有一种方法能够挣钱的市场，也不是谁挣了钱谁就是真理的市场。流派众多且复杂，技术流笑价值流苦逼而且像个无底洞，价值流嘲笑技术流看着倒车镜开车。事实上，大家都会有自己风光的时候，没挣钱的要么贪婪要么傻瓜要么懒惰。

对此我的建议是，你想要获得超额回报，一次挣够一倍两倍但是不畏惧时间与公司管理风险的话，你可以选择价值流。如果你不想承担太长的时间成本，也不想本金有太多损耗，则学习技术流。

现在我谈回题主提出来的问题，股票如何入门呢？
若你选择价值流，应当读懂彼得林奇和巴菲特，读熟格雷厄姆的《证券分析》。其次才是上雪球与人交流学习。
若你选择技术流，我认为你不要选择那些玄乎又玄的理论来学习。我认为花荣的《百战成精》与《千炼成妖》都是对新手比较厚道的书，值得阅读。根本连画线都不会画就看 《期货交易技术分析》与《期货市场技术分析》。
我本人是杂糅流，但是平时用得到的技术分析手段就是K线，成交量，以及阻力线，没什么玄乎的。但是我很负责告诉你，股市影响股票的因素有很多，你连我选股怎么选出来都不知道就直接用我的方法操作，恐怕也是输多赢少。
最后再说一句，卖比买难。

股市难以预测

但韭菜的行为可以预测，有的时候准确率接近100%

在中国这个环境下，韭菜一茬接一茬的，只要你踏准节奏~~~

韭菜彷徨失意的时候慢慢买，韭菜哭着喊着砸锅卖铁买股票的时候慢慢卖

所谓真传一张纸，假传万卷书。此话尽矣！

炒股犹如炒蛋，火候大了容易糊，火候小了不易熟，需要实践个若干次，经历几次牛熊才可抄底逃顶运用自如~~

这是一篇让你避免重大亏损的回答。

很多人觉得炒股不亏是个伪命题。在他们看来，炒股是肯定要亏损的。

甚至有不少根本没买过股票的人会告诉你，股市就是骗局，进去的都是韭菜。

但就是这样的认知差，为真正有耐心，肯下功夫学习的人创造了持续大概率盈利的可能性。

请注意，我这里讲的是持续大概率盈利。想要每次下注都能稳赚，那确实不切实际，毕竟强如巴菲特，也会折戟航空股。

但持续大概率盈利，却是可以追求的目标。

根据福布斯最新披露的数据，在中国超高净值人群中，有75%是企业主，15%是炒房客，还有10%是职业股民。

股市仍然在切切实实地制造财富。而要想在股市中获取财富，甚至跨越阶层，靠的就是这种追求持续大概率盈利，积小胜为大胜的投资方法。

题主这样问的思路不但没有错，还道出了所有优秀投资大师的核心：

投资的第一要务，在于不亏或者尽量少亏。

而且这不但是对市场的敬畏，更是一套科学理念指导下的系统方法论。

这套方法不难，可惜的是，并没有人把它传给初入股市的投资者。

所以他们的实际操作情况往往是这样的。

就连金融专业里，也几乎是一片空白。只教你一堆财务指标，上来就把公司强行拆解，扒了猛干，而忽视了对投资交易最本质的思考。

不过不要紧，今天我就把这套初入股市最重要的理论，结合具体实践，毫无保留地分享给你。

只要领会这套思路，并在实战中不断总结，就能大幅提高自己的胜率。

OK，我们这就发车。文章不长，内容不难，哪怕没有金融基础，也能轻松掌握。

但全文没有多余的废话，请一定一定，用心读完。

我们先来看个例子。

有两个投资人A和B，在过去10年都取得了相同的优秀的回报。

其中，A每年稳定增长20%，

B在个别年份抓住机遇，成功翻倍。但在其他几年业绩平平，小赚或是小亏，不过没有过巨亏。

A和B最终的收益相同，你觉得谁更优秀？

我知道，绝大部分人都会选择A，每年获取稳健收益。

但其实在真实的世界里，A并不存在。

毕竟市场变化太快，很难在每年都做到相同的高收益。

事实上在现实中，绝大部分优秀投资人都是B这种类型。

在机会来时，大赚一笔。没有机会时，不亏损或是小亏，保证本金安全。

就好比人生一样，真正决定财富高度的，往往是少数几次大高潮。

关键时期把握住了，只要平时不犯大错，就可以躺着做条闲鱼。

我再举个例子，你就会更加明白。

德州扑克是投资人都钟爱的游戏，因为它跟投资很像，需要根据概率下注。不过德州扑克的规则比较复杂，我在这里适当简化。

假如你是一名经验丰富的扑克手，能根据经验判断出每场牌局获胜的概率。获胜概率只有两种，70%或是30%。

你口袋里一共有100块钱。每场牌局，你都可以选择参加或是不参加，如果参加，下注的金额是任意的，没有上限。

也就是说，在每场牌局中，你可以下注1块钱，2块钱，甚至100块钱，也可以不参加不下注。

那么，你的最优策略是什么？

其实很简单，原则有两条：

第一，你应该避开那些30%胜率的牌局，只参加70%胜算的牌局。

第二，你应该尽可能地减少每局的押注金额。

这第一条很好理解，第二条是什么意思呢？

很简单，如果你把100块钱全部押注在一场70%胜率的牌局里，毕竟你还有30%的概率会输。一旦输掉，你就彻底赔干，被扫地出门。

而如果你每次只出一块钱，哪怕前几局运气不好，也不会损失太多本金。随着参与次数的增多，你实际胜出的概率会越来越接近70%。

这跟实际的股票投资很像，不过还要再加上一点，在现实中，70%胜算的牌局少之又少，一年可能没有几次，毕竟真正的好公司很难被长时间低估。

在这个时候，如果还是只押注1块钱，收益就会很小。

所以经验丰富的玩家会在自己可承受范围内，增加筹码。

好了，说完这些，我发现已经写了1400字，认真的你能读到这里，说明已经开始领悟投资中极其重要的资金管理理念，请双击屏幕，为自己点个赞，然后休息一下，我们接下去就步入深水区，谈谈怎样把它运用到实践上。

一、 划分资金

划分资金是投资的第一步。就像上面所说，你不可能把所有的子弹一次性都打出去，而是先要把本金分成几份，在每次遇上机会时，分开下注。

刚上来的新手，因为对机会的把握不大，可以把本金划分得细一些，比如10-20份。

每次遇上机会，都投入1/10或1/20的本金，哪怕看走了眼，也有很高的容错率。

而随着自己对公司和市场的理解不断加深，可以逐渐提升筹码的集中度，比如把资金分成3-5份。当遇上真正的好机会时，投入1/5到1/3的资金。

当然，资金划分没有固定的比例，还是要根据自己的经验和对公司的理解程度进行判断。

二、 买入和卖出点

划分好资金后，第二个关键就是把握买卖时点。

先里就要用到一点技术分析的知识。尽管它不被很多价值投资派认可，但存在就是合理，技术分析至今仍是基金经理和交易员操作的重要参考。

技术图形看似繁杂，但背后的原理只有一个：市场是有惯性的。

这也是技术分析的精髓，市场背后是人性，而人的情绪有延续性，市场走势一旦形成就会保持惯性。

一句话，过去可以推断未来。

我们只需要掌握一点均线理论就行。均线就是移动平均数，代表过去一段时间的价格平均，比如，5日均线就是过去5日价格的平均数。

在实际操作中，我们只要掌握两个最简单的均线形态，金叉和死叉。

金叉：如果公司股价处在上升趋势，短期均线向上穿越长期均线，代表股价短期上升势头正劲，可以买入。

死叉：如果公司股价处在下降趋势，短期均线向下穿越长期均线，代表股价短期势头较差，可以卖出。

明白了这些，我们就能知道什么是好的买卖点。

当你看好一个公司，最佳的买入时机就是金叉，因为这时行情的趋势刚刚形成，由于市场的惯性，继续上涨的概率较高。

下面重点来了，你买入以后一定要有耐心骑乘这段曲线，不要急急忙忙止盈，不要马上下车。

很多人都有个心理价位，赚个10%，15%就差不多够了，赶紧抛售股票落袋为安。

而优秀的职业投资者知道市场情绪的惯性不会轻易停止，他们不会匆忙下车，而是尽可能长时间地骑乘这段上升曲线。

那什么时候下车呢？就是等死叉出现的时候。

止损非常重要，但不是一有波动就下车，也不是坚持着一直不下车，而是在死叉出现，趋势真正改变后坚定下车止损。

这样做的最大好处，就是能最大程度地吃到这波上涨势头，别人获利10%，你的收益就有20%甚至更高。而随着股价的上升，止损线也随之上升，一旦趋势发生改变，你止损后损失的只是一小部分盈利，不会超过5%。

剩下还有15%的收益，仍然高于其他的投资者。

这是一流投资者和普通投资者的重要区别，也是华尔街的流传的重要道理：

cut loss short ,let profit run。

截断亏损，让利润奔跑。

当趋势来的时候，不要轻易下车，要尽可能多的享受市场泡沫带来的超额收益。

当趋势开始掉头往下，又要坚定下车止损，保护自己的获利。

就好比在胜率高的牌局里争取大赚，在胜率低的牌局只损失很小一部分。

长期来看，必然能够取得盈利。

当然在实际操作过程中，遇到的情况会更复杂。

随着经验的增加，你掌握的分析手段会更多，对市场情绪的理解也会加深，自然会摸索出自己的打法。

但底层的逻辑都是简单的那句话。

截断亏损，让利润奔跑。

说到这里，我相信你已经体会到职业玩家参与市场博弈中的思想精华。

下面我们再来反思自己，复盘操作时的常见误区，看自己为何会被市场收割。

三、散户的常见误区

1、有“套牢”概念

套牢这个词经常被我们父辈挂在嘴边。股价下跌就不愿意卖出，毕竟一旦卖出就要承担实际亏损，就要“割肉”，所以一定要等它涨回来再说。

这样的操作有两个重大问题。

首先，跌下去的股票不一定能涨回来，比如上市即巅峰的中石油。

在注册制下，A股垃圾公司退市的几率大大上升，如果不及时“割肉”，等待你的很有可能是永久的套牢。

其次，等待股价回升往往需要大量时间，你损失了抓住新机会的机会成本。

在套牢心理的背后，是人性对损失的厌恶。

赚取100元的欢乐远远抵不上失去100元的痛苦。

要做好投资，就一定要克服这个心理作用，及时止损，等待下次机会。

2、越跌越买

股价越是下跌，就越想买入，以为自己捡到了便宜。

其实如果这家公司是真的被市场低估，那么这样做也没错。

但问题是，作为单打独斗的个人投资者，你很难取得信息优势，也很难保证自己的估值体系就一定超越那些机构投资者。

更何况，由于人性使然，市场有巨大的惯性，抄底抄在半山腰是大概率事件。

所以，还是那句话，尽量不要跟趋势作对，等股价处在上升通道时再进去。

你可能会少赚点，但赚得稳很多。

3、一涨就卖

很多人觉得有赚就好，小富即安，一旦有个10%，20%的涨幅就及早撤退，落袋为安。

这样的心态是不错，但想要真正赚到大钱，还是要勇敢地把握机会，在上升通道中耐心驾驭市场曲线，不轻易下车。

从而尽可能多地享受泡沫带来的收益。

因为A股牛短熊长，牛市过后往往是漫长熊市，不在牛市中扩大收益，就会被熊市慢慢磨完。

就好比在战场上，一旦取得优势，就要迅速扩大战果。

好了，看到这里，你已经明白了股市最重要的交易理念，从而在操作上超越了90%的韭菜。

在开始你的投资旅程前，我想再送你三句鸡汤：

不懂不做，恪守自己的能力圈。——巴菲特

这句话看似简单，却很少有人遵守，因为世界上的诱惑太多，赚快钱是人的本性。

市场是有经验的人获得更多金钱，有金钱的人获得更多经验的地方。

所以永远不要怕自己参加的太晚，错过好行情，重要的是打好自己的基本功。

人是习惯的动物，习惯分为两种：习惯了去做，和习惯了不去做。

看完这篇回答，不能让你赚钱，但行动可以。

学会交易只是进入股市的第一步，建立对上市公司的系统分析框架，才是长期盈利的根本保证。

如果这篇文章还不能满足你想学投资学到上头的欲求，那么我强烈建议你看看我的这两篇高赞回答：

硬核大卫哥：怎么全面的分析一支股票？

未来1~2年，哪些股票有可能翻倍？

最后，我每个交易日都会深度复盘当天市场，深挖潜在的低估行业，所以一定要关注我哦！

1272个回答，你们怕是不知道看什么好了吧

请看这里，我来给你们分享自己的投资心得。

对于新手，我不是要让你在股市中赚大钱，我只是想让你在股市中活得更长久！

如果你运气好一些，顺便赚一点小钱；如果你善于学习，确实有稳赚不赔的赚钱方式等你来尝试。

下面就让我们一起学习，一起努力，一起成为股市投资的赢家。

送上干货，百分之百的干货。（全文字数较多，前方高能预警，请慎入。）

什么？你们不相信？那我先把自己的两个账户投资收益曲线展示一下：

下面列出我要分享的内容目录：

1.炒股前，你应该有一个什么样的心态？

2.如何筛选优秀的投资标的？

3.新股打新和可转债打新，让你稳赚不赔的投资机会。

4.基金定投，让你稳赚不赔的投资诀窍。

5.系统的学习股票可以从哪些书籍着手？

接下来咱们一个一个来！

1.炒股前，你应该有什么样的心态？

对于新手，你们开始炒股之前，我想告诉你们几个必须知道的道理：

（1）降低预期，不要指望炒股一年一倍。股神巴菲特长期年化投资收益也就20%，因此股市上那些一年翻一倍甚至更多的所谓“投资案例”都是凤毛麟角，这都叫做偶然性偏差。一年收益在10-20%之间，这才属于正常范围。

（2）慎重使用杠杆。杠杆是一把双刃剑，能获利也能为其所伤。2015年6月股灾到来时，大量杠杆使用者遭到清盘，不少人甚至跳楼身亡，很多人至今都没有超过2015年6月份时候的资产高点。股灾来临时，使用自己的闲钱炒股和使用杠杆炒股是两种截然不同的心态。

（3）开拓各种途径增加现金流。科创板开板时，市场上说达到门槛（资产50万）的投资者只有300万，而中国股民有近1.5亿人，说明98%的股民资产在50万以下。你们可以掂量一下，即使自己手里的股票资产翻一倍，能有多少钱。因此，对于资产少的人来说，一定要想方设法通过其他途径增加自己的现金流。在本金不够的情况下，想要通过股票投资赚大钱，这绝不是一条可行性很高的方式。此外，当你现金流充裕的时候，股票下跌，你可以通过补仓降低自己的成本，同时也不会影响自己的生活质量。

（4）分散投资。在没有绝对的把握之前，不要把鸡蛋放在一个篮子里，这样即便是篮子掉在地上，鸡蛋也不会全部碎掉。我一般建议你们买5-10只股票，每只股票占比10%-20%即可。对于新手来说，在股市上活下去才是最重要的事情。一定要分散投资，这样才能在风险面前，无所畏惧。

（5）要赚企业成长的钱。你们始终要记得这一点，炒股票是要赚企业成长的钱，不是在市场上追涨杀跌赚交易对手方的钱，零和博弈之下，我们难免被市场所伤。因此投资的时候，我们就要想一想，这个企业主要业务是什么，近三年公司业绩如何？营业收入和净利润是否逐步增长？我们在选股之前，请先考虑一下拟投企业公司是否正处于成长当中。上述这些在同花顺软件上都有，如下图所示。以地产公司保利地产为例。

下图可以看到公司的基本业务和产品：

下图可以看到公司的财务情况，从中可以看到公司营业收入和净利润变化情况：

2.如何筛选优秀的投资标的？

投资永远没有尽头，我们要一直对行业和公司进行深入的研究，才可能获得更好的超额收益。

很多人会告诉你如何做技术分析，教你看蜡烛图，看MACD曲线，金叉等等。

但是就我个人投资风格而言，一是没有那么多时间盯盘；二是想要赚企业成长的钱。因此对我而言，短期波动并没有太大的影响，我不需要花费那么多精力关心短期波动。

抱朴守拙是我想要跟你们分享的一个重要的投资思想。

下面我分享一些简单易行的筛选投资标的的方法。

让我们一起掌握，一起进步。

（1）挑选行业龙头

高毅资产的邱国鹭说，“投资要学会数月亮而不是数星星”。大的企业具有马太效应，有能力在整体经济环境不景气的时候熬过寒冬，整合弱小的竞争对手。所谓强者恒强。投资就是这样，我们在筛选投资标的的时候，要善于选择行业龙头。有哪些行业龙头呢？

比如地产行业的万科A和保利地产、保险行业的中国平安、零售银行的代表招商银行、白酒领域的贵州茅台和五粮液、创新药领域的恒瑞医药、血制品领域的华兰生物、5G行业的中兴通讯、医疗器械领域的迈瑞医疗、家电行业的格力电器和美的集团、牛奶制品的伊利股份、券商行业的中信证券、疫苗领域的康泰生物等等。回顾这些公司股价的历史，无一不具有光辉的过去。

只要你稍微用心去钻研，都可以辨认出一家企业是否属于行业中的龙头企业。

这些龙头企业都已经在各自的领域建立了强大的护城河，未来依然会在国内和国外市场继续开疆拓土，进一步扩大市场份额。可以预见的是，无论市场环境多差，这些龙头企业都会稳健发展。

见证龙头企业成长，赚取龙头企业成长的钱不香么？

（2）重视股息率

人人都想要超额收益，但其实真正能够看得见、摸得着的是股息。你们想一想，余额宝现在只有2.35%的年化利率，但市场上有很多3-4%的股息率的股票，你长期持有3-4%股息率的股票，收益已经远远跑赢余额宝了。孙子兵法上说“昔之善战者，先为不可胜，以待敌之可胜。”，投资也是一样，先让自己处于不败之地，才可能取得超额收益。

同样地，股息率可以在同花顺软件上看到：以保利地产为例，股息率为3.94%，这意味着以现在的价格买入，一年下来有3.94%地收益。

这么高的股息率，躺着赚钱不香么？

（3）重视ROE

ROE是指净资产收益率，计算公式是ROE＝净利润／净资产，也就是说，股东每投入１元钱赚的净利润，即回报率。一般来说，ROE在１５％以上的公司具有明显的投资价值。筛选投资标的时，可以ROE指标作为重要的筛选条件。ROE在10%以下的公司直接不用看，因为这意味着股东的回报率太低。

上述龙头企业2018年的ROE列示如下：

从上表中我们可以看到，除了中兴通讯因为贸易摩擦的原因导致为负值以外，其他龙头企业2018年ROE都在15%以上。这再次印证了龙头企业的投资价值。

（4）杠杆类指标预警

杠杆类指标是非常重要的排除项指标，包括两个最重要的指标，资产负债率、大股东及其一致行动人质押比率。

资产负债率=负债/资产，表示公司所有资产中从外部借的钱。一般来说，除了金融类（银行证券保险）和地产类企业以外，资产负债率超过50%以上的企业可以直接排除。金融和地产类企业的商业模式全靠高负债，但是对于其他行业来说，如果资产负债率超过50%，意味着一大半的资金都是从银行或者其他地方借来的，一旦公司经营情况变化，公司资金链周转不过来，公司就可能会迎来灭顶之灾。投资说踩雷就是这样。

大股东及其一致行动人质押比率，是指大股东在第三方质押的股票占所持有的股票的比例。这个指标是我特别看重的指标。2018年市场上股权质押爆雷的企业频繁出现，就是因为很多企业股东在其他途径无法融资的情况下，质押自己的股权获得融资。大股东及其一致行动人质押率超过70-80%的企业，建议一律排除。质押率过高，充分说明企业资金链紧张，容易出现“意外”。

3.新股打新和可转债打新，让你稳赚不赔的投资机会。

充分运用多账户，进行新股和可转债打新，这是中国A股市场给所有股民的福利。同花顺打新申购地方如下：

新股打新：

新股打新中签率极低，不容易打中。但是门槛很低，规则是“前20个交易日内，每持有上海1万元市值可申购1000股，每持有深圳5000元市值可申购500股，科创板股票必须有50万元资产才可以开户申购”，也就是说只要你有1.5万元，其中1万元买入6开头的股票，5000元买入0或者3开头的股票，证券代码6开头代表是上海证券交易所上市的股票，3或者0开头代表是深圳证券交易所上市的股票，这样就可以打新股。据统计，目前打新股中签率大约在万2左右。

有条件的多开一个账户，两个账户打新股，中签概率更高。

打新为什么能赚钱呢？因为目前情况下A股上市公司依然供不应求，只要能上市，总会被抢购，因此溢价会比较高。另一方面，A股（除去科创板）公司上市时市盈率PE被证监会限制在23倍，而A股很多行业的市盈率远超23倍，因此投资者以23倍市盈率中签新股，低于市场平均水平，因此也就会赚取市场给予的溢价。但是，科创板是没有市盈率的限制，随着科创板上市公司的普及，未来新股申购的溢价可能会逐渐消失。

可转债打新：

可转债打新的逻辑如同新股打新，不同的是，可转债打新中签概率更高。

2019年，我两个账户可转债打新的情况如下：

A账户，16只可转债中签，12只赚钱，3只亏损，其中赚钱最多的是东财转债，赚287元，亏损最多的是永鼎转债，亏损53.4。基本做到稳赚不赔。

基本情况如下图所示：

B账户，中签7只可转债，最多的赚576.22元，最少的赚100.92元。

基本做到稳赚不赔。（看到这里的点个赞吧，纯干货分享，不点赞只收藏不对啊）

4.基金定投，让你稳赚不赔的投资诀窍。

基金定投，敲黑板，又来了一个重点。

先上基金收益图，不上你们说我吹牛。

那么我到底做了什么事情呢？

请看我下面的交易记录：

你们想知道定投基金的渠道？

告诉你们，支付宝上就可以购买了。点开资产选项，基金那一栏，选择合适的基金，设置周定投或者月定投，长期坚持下去，实践证明，基金定投绝对是大概率赚钱的交易。天天基金网也行，看你们方便。

你们想知道基金有哪些种类？

基金一般分为货币基金、股票型基金、债券型基金、指数型基金、混合型基金和FOF基金。

货币基金就好像余额宝，收益低，几乎零风险；

股票型基金大部分投资标的是股票，风险高，收益也高，适合积极型投资人；

债券型基金大部分投资标的是债券，少部分配置股票，风险低，收益相对低；

混合型基金，均衡投资股票和债券，风险和收益介于股票和债券型基金区间；

指数型基金，主要是跟踪指数变化，长期来看，定投指数型基金稳赚不赔，巴菲特也说过不如买指数型基金；

FOF基金，是指基金的基金，大部分投资标的是基金，风险和收益相对偏低，适合稳健型投资人。

你们可以根据自己的风险偏好均衡的配置基金。我属于积极型选手，一般配置股票型基金。

你们想知道有哪些优秀的基金经理？

这里给大家推荐兴全基金，兴全旗下的产品非常优秀，董承非和谢治宇，你值得拥有。

5.系统的学习股票投资可以从哪些书籍着手？

对于新手来说，最重要的就是学习、学习和学习，重要的话强调三遍。

入门的书籍包括巴菲特的老师格雷厄姆写的《聪明的投资者》，邱国鹭写的《投资中最简单的事》和巴菲特的《巴菲特致股东的信》。

股市里面大家都是学生。

我会不断的分享我的投资心得，和你们一起学习和进步。

对于新人首先思考的是不亏，

至于赚钱，那是以后的事。

学会止损其实就是变相赚钱。

所有事物都是有规律可寻，

包括股票市场、炒股技巧、个人炒股能力等等...

一、要学会长远分析

所谓长远分析，

其实就是了解上方风向的发展方向，

例如现在的新能源行业，都是未来必定发展的。

可能这样说你们很难理解

举几个例子：当我看见霞客环保涨停板，

立即就想到是上方治理雾霾的消息刺激，

看见招商证券涨停板，

马上明白是暂停IPO带来的利好，

后来上方设立“上海自贸区”我马上知道这是上方战略，

行情力度绝对可以期待，我向朋友们推荐了上海物贸，

浦东金桥，后来都收获满满的涨停板，

当上方设立“东海识别区”的时候，我第一时间告诉朋友，

密切关注航天长峰，中国卫星等几只军工股票，后来都涨停了。

看到这里大家应该明白，

我之所以能成功，是因为我能及时抓住新闻，

并且有较高的敏感度，

这都是因为我长时间的了解和研究上方风向对股市的影响。

但是也有朋友问我，虽然我抓股抓的准，

但是怎么可能准确率这么高呢？

二、要适当借助工具

没错

我怎么可能每次跟风口都准。

所以我借助了操盘工具工具，

工具有强大而复杂的数据分析，比人分析的要精准，

而且现在的工具带有“一键看涨停”“买卖提示”等功能。

有时候新手不会分析，

不会找涨势旺盛的股，

那用工具看提示就可以。

那稍微有点经验的朋友，

借助工具就更精准了！

那么我也会经常和朋友分享使用工具的方法。

三.炒股要多看多学

多看报纸新闻！多看报纸新闻！多看报纸新闻

多看报纸新闻！多看报纸新闻！多看报纸新闻

因为上方的一举一动、新出台的风向，

都会在新闻里，你只要多看，多观察，

以后慢慢就拥有敏感度了。

有的朋友说，工作很忙，

没时间看怎么办？

这一点，我相信认识我的老朋友都知道，

只要关注我的公众号 万股共享圈 ，

基本上就不用看报纸新闻了，

我每天都会分享一些涨势旺盛的股票以及上方的风向趋势分析，

如果你是比较懒的，那每天看我的朋友圈就行了，不

要说你连这点时间都没有，

如果这样你都不愿意付出时间，

那我只能说，你不适合炒股。

这个问题关注的人挺多，但好的答案却很少，我来谈一个设计方案吧。

首先，想满仓赚大钱，又同时实现本金不亏，是几乎不可能的。别说新手做不到，老手也做不到，职业基金经理也做不到，根本就没人能做到。比较现实的方案是降低收益预期，并从资产配置和资金分配入手。

这个方案就是，用绝大部分资金做固定收益投资，极少资金做风险较大的股票投资，这样即使股票投资发生较大亏损，固定收益仍然能弥补其损失，使得总体投资稳赚不亏。当然这样就会使总体投资预期收益大幅降低，低到只比固收高一点点，但这很正常，收益和风险成正比，这是投资最基本的定律，想违背这个定律是不可能的，低风险和高收益不可兼得，只能取舍。

例：用95%资金去买固定收益的理财产品，比如券商N天5%收益的XX宝之类的，每家券商都有，而且违约风险极低，完全可以当做固收来做，当然也可以用货基，存款等替代。这样即可实现95%*5%=4.75%固定收益，然后再用剩下5%资金去做股票，这样股票端即使亏损95%，总体投资也是不亏的。当然如果嫌收益低，股票投资比例太低，那90%做固收，10%做股票也可以，这样股票端可以承担45%亏损，除非特别极端行情，也基本能做到本金不亏了，其他配置比例以此类推。

我们现在给一些上市公司或者保守型资金方，设计稳赚不赔的基金产品，就是这么做的，95%资金做固收，5%资金进行股债期量化多策略投资。行情不好，至少能保本并拿到基础利息收益，行情好，则能有很可观的综合收益，攻守兼备。

至于股票投资怎么做，话题太宏大，这里就不展开讨论了，反正只要别动不动就亏95%就好……如果真的是新手，没有股票投资经验，那还是做被动投资，定投指数基金算了……

其实现在市面上很多理财产品其实也就是这么个，固定比例投资组合保险策略（CPPI）的设计模式。比如银行和券商很喜欢卖的一种收益凭证：假如标的品种（沪深300，黄金之类的）在一个范围内波动，则到期后能拿到3%左右基础投资收益，假如标的品种在另一个范围内波动，则能拿到3%+N%的超额投资收益。怎么做的呢，就是拿比如99%资金做固收，1%资金买期权，如果行情赌错了，期权废了，那最多也就损失1%利息，如果行情赌对了，期权可以翻倍的赚，再加上其他固定收益，就比较可观了。

股市十人九亏是事实，赚不赚钱因人而异。纯新手建议别太着急，想考大学还得先读完九年义务教育。买些入门书，先了解最基础的东西。

分享适合新手的小技巧，认真钻研一段时间，赚点外块没啥问题。

直接上图：

细心人会发现，这种走势有很多共性，后面都会有很高的收益。我给这种走势起了一个很好听的名字叫“天地之吻”。（当天的分时走势与分时量之间的亲吻）

本质上是短线的几种操盘手法之一：低吸（买入点相对底，买入价格较安全，即使失败也能有效控制回撤或者全身而退）。而“天地之吻”是低吸中的极端走势，特点比较明显，即使新手也很容易做出判断。

核心逻辑:

股票短期的涨跌是资金和人性的博弈，这种走势的上涨逻辑在于当时出现了较大的分歧，或许是受大盘影响造成恐慌抛售，或许是里面的部分资金想要出逃，又或许是主力砸盘洗掉散户得到更廉价的筹码。不管怎样，只要出现这种走势就表是有资金愿意去承接这些压力，后面的上涨就是大概率。

心理旁白：

主力：该走的都走了是不？走了我可要吸货拉升了。

看懂主力意图的你：这股有资金在做，主力不想股价砸下去，要开始低价扫货了，潜伏进去，让主力帮我抬轿。

共性特点：

1急砸放量出现“亲吻”。

2“亲吻”后拉升出现V字走势。

3“亲吻”时的量是当天的最大量。

4收盘价高于开盘价。（不是绝对，接近开盘价也可以。）

选股及买卖点：

1根据特点，这种股票用振幅榜这个数据来挑选比较容易，中午收盘时把振幅大于4%的个股扫一遍，基本就可以选出来有没有符合条件的个股，下午跟踪，站位当天开盘价之上为确认有效，当天介入效果较好。如果没时间看盘晚上复盘选，第二天介入也可以。

2市值不超过200亿，不到100亿的为佳。这种走势一般出现在小盘股里，盘子大涨幅和成功率都有限。

3股性要活跃，股性对新手来说可能不太好理解，可以理解为之前一两个月有一定的涨幅，最好有涨停，这样说明里面有资金在做，成功率高。

4不要去选近一两个月内跌跌不休的股票，趋势是交易的核心，长期处于下降趋势的票也不容易成功。

5成功：卖点看自己，没有固定标准，赚钱在哪卖都是对的。

6失败：第二天如果处在分时均价下线半小时以上就要出局，及时止损，遵守交易纪律。

6这种走势不是每天都有，基本一个月做一两次就可以获得很好的收益。

以上是比较简单实用的赚钱小模式，能在市场里生存并盈利的人一定有自己的赚钱模式。模式一定会有筛选条件和严格的交易纪律，符合条件就买，没符合的就休息。写此文是抛砖引玉，新手也好，老手也罢，要学会建立自己的交易体系，随着水平不断提高和对市场理解的加深，利用不同的交易模式让自己获利。等真正悟道之后会发现，复利其实很容易。

最近指导一个亲人股盲炒股，有一些感悟。

我觉得入门最重要的一点，就是明白时间的重要性吧。

一个是钱是有时间成本的，这个成本对大家都有压力，这个问题下衍生了不怕暴跌最怕阴跌，因为这时候持仓最难受，困在里边的大家都面临时间的压力，囚徒困境的博弈，进而衍生舍得砍仓这个说法，以及有时候需要空仓拿钱等机会等确定性，可是谁能舍得空呢，手里有钱就像膀胱有尿一样难受。规避持仓带来亏钱这个平均概率占了一半的可能性，是最难克服的入门问题，好的时候怎么拼命干，不好的时候怎么能忍着，边战边退直到休息等下一波，要知道2000，2006/07,2015，七年才有一次不管不顾的割韭菜狂潮，归根结底，涨跌各占一半的市场，怎么能合理控制自己拿股和拿钱的时间。

二个是消息传播是有时间的，这个就好理解多了，比如雄安的那个北京营业部全仓买相关股票，然后大家才知道。比如周五的千亿治理雄安河道消息之前，首创大单子翻飞干急活。比如上一周几乎所有的券商银行的理财经理都在推周期股，然后开始埋人，懂得这些消息传播的时效性和自己知道消息的时间点大约在传播的哪个阶段也很重要。当然，大牛市的时候，消息时效性可以忽略，还有大量股盲进来。

这应该算是两个入门技能，一个是自己如何把握持仓的时间点，一个是观察出别人如何进来出去的潮来潮往的时间，这都是实战下打磨出来的。其实回答问题看评论经常感触，原来大家看问题是这样的，怪不得那样，总有人亏了不舍得出长期耗在里边耗时间，一旦涨了呢，虽然从概率上，重重压力位。

换言之，能看不好就立刻砍出来，能觉得量能还在就拿住，已经远过了入门这一关了。但是大多人亏了觉得自己没错，死扛安心，赚了慌张想落袋为安，不去想启动股票的资金周期是多少，还有多少实力，市场认同度会不会衰退，因为什么理念进来的，怎么玩能出去。

对时间的理解是入门，也是一直要揣摩的东西,是大家喜欢说的看线技巧的本质问题。博弈问题，消息传播问题，本质都是对时间的认识，快赚慢，早赚晚，有经验赚没经验，有精力赚没精力，也是在这个基础上从入门到精通的路。还有很多进阶的理念是经验积累的，炒股是最简单能做的，却是最复杂永无止境的，而且到了一定年纪，因为精力和反应速度还会退化的学问。随手写的，不系统，也不整理啦。

对于多数人来说，股票是风险相对高的投资品种，由于股票风险相对较高，因此收益率也相对较高，有些朋友并不满足于基金的收益，因此就会有投资股票的想法。

本人作为股市一名老韭菜，一开始也是瞎买，踩过不少坑，还有过不少次“追涨杀跌”的经历，交过的学费也算不少了。后来学乖了，会借鉴别人的一些经验，同时也学着怎么去挑选一些好的白马股之类的。

目前基本上实现稳定盈利了，在这里给新股民分享下，投资股票，如何才能“稳赚不亏”？

文章内容如下，推荐按这个顺序阅读，当然也可以直接跳到你想看的地方。

一、股票的概念、赚钱原理
二、如何寻找“白马股”
三、实际操作——先模拟，再实盘
四、总结——直击人心

一、股票是什么，怎么赚钱？

关于买股票，多数人听的最多的是“炒股”二字。

“炒股”之前，我们应该先明白股票的本质是什么。股票的本质其实是一家公司的股权，而所谓的股权其实就是一种权利。比如你持有100股的贵州茅台，那么你就是贵州茅台的股东，茅台赚的钱，产生的利润，都有你的一份，如果公司分红，那么你也会收到。而股票就是证明你是股东的凭证。

在股票里赚钱的方式大概有三种：

第一种，赚分红的钱。有一部分人是靠公司的分红而赚钱的，这类人的典型代表就是巴菲特，也是被大家推崇的价值投资。

第二种，赚公司成长的钱。通常我们将赚公司成长的钱叫买成长股，在A股中典型的成长股是恒瑞医药，随着公司的成长，公司股价不断推高，价值不断提升，投资者所持有的股权越来越值钱。

第三种，捡烟蒂。所谓的“烟蒂股”，其实是一种比喻。可以理解为那些被扔在地上的雪茄烟蒂，但是这些烟蒂还能捡起来再抽上一两口，虽然不太优雅，却能获得一口免费的雪茄烟。

对应到股票，便是那些不具备长期投资价值，公司的经营和业绩不会出现长期增长，但是现阶段具有一定剩余价值的股票，其核心理念便是公司的价值远超于当前价格。

早期巴菲特也喜欢这类投资方式，他曾表示这些“烟蒂股”为他带来了超过50%的年化收益。

以上三种投资方式都能赚钱的，当然前提是都得做深入研究，没有研究基本上很难赚钱。而我认识多数人，包括我自己刚步入股市的时候，也是听消息，看K线，追涨杀跌，就指望今天买入，马上涨停，明天继续涨停，大赚一波，然后走人，实际上这种想法是非常愚蠢的，因为这类“炒股”方式无异于下赌场，你见过在赌场里发财的人么？除了电影里的赌神，现实生活中基本上没有吧。

所以如果想靠消息或者就单纯靠K线图赚钱的，建议赶紧放弃，或者就干脆别碰股票，好好找些低风险的投资更好。

你想要在股市赚钱，归根到底是取决于自己的投资水平。正因为如此，我也建议朋友们先进行学习，至少要知道如何分析一支股票、它的涨跌原理是什么、怎么确定买卖时机，股票是如何赚钱的等等，先打好基础再进行实操，这样可以少在市场中交学费（当韭菜）。

之前也有朋友问我如何系统学习股票知识，分享比较适合新手入门的小课吧，里面不但有股市入门的方法论，也会分享很多实操技巧，可以帮助小白逐步构建股票投资的思维。

有需要的朋友点击链接自取：

二、如何寻找白马股——做足功课

前面也提到了，在股市里想赚钱的三种方法都有相同的点，那就是要找。其实找这些股票和找对象没有太多区别，但是不管找对象还是找股票，都要花时间和精力。

找对象大家可能会从一个人的家底、人品和能力等方面去综合考量，而找股票可能就没有思路了。

当然可能有些人会说，找好股票就是看公司的利润呀。

是的，好公司通常利润都不错，但是一开始就看公司的利润还是没入门。

利润只是公司“制造”出来的一个表象，很多时候，你看到的利润，并非是真的利润，如有些公司经营不下去了，又怕被退市，所以就干脆卖一些资产，维持下表面的利润，“蒙一下”交易所和投资者。

所以你看起来不错的利润，其实是人家有意为之的，因此买股票不能单纯从利润角度切入。

找好股票，首先你要先知道这家企业是干什么的。打开各大交易软件的F10，看一下详细资料，看看你看上的这家企业究竟是干嘛的，和它生产类似的产品都有哪些公司，这个行业好不好。

判断一个行业好不好，有时候可以根据常识判断，例如：食品饮料。人类诞生几千年了，最离不开的无非吃喝住行，和我们关系最密切的就是吃喝，吃喝基本上是人类的永恒话题，基本上不会衰竭，而且这个行业的上市公司的产品我们都看得见摸得着。

找好行业后，再详细分析下这家公司的财务报表，财务报表可以理解这家公司的简历。上市公司的简历通常由资产负债表、利润表和现金流量表组成；这三张财务报表可以简单理解成在找对象时，媒婆和你说的对方的资产多少、负债、能力怎么样和这人每个月工资多少、现金多少等。

看上市公司简历的时候，我们要先看它的资产负债表。如果这家公司基本上没有负债、账上还有不少现金、别人欠他的钱很少（应收账款）、别人先给他的钱很多（预收账款）以及产品基本上卖完了（存货很低）等指标，可以初步判断这家公司还可以。例如：我之前分析的的 海天味业就很符合以上这几个指标。

当然啦，看完软件给我们列的资产负债表数据外，最好还是自己下载公司的简历（年报）下来看看，看看这些写着一堆生僻的文字里头，到底都藏着些什么，而且要看多年的年报，只看一年的可不行。

看完资产负债表后就可以看看利润表啦。公司利润多少是投资者们最关注的点，除了关注利润以外，还要关注销售费用、管理费用和财务费用，看看这三个费用支出合不合理。

看完利润表，恭喜你，基本上已经入门了。现金流量表其实是用来核对公司的现金流的，现金流量表最好结合着公司的资产负债表使用，看看公司经营产生的现金流是不是真的，万一是一堆应收账款（空头支票），那就要小心了。

关于财务方面的知识，这里建议大家可以读一些财务类的书，比如《手把手教你读财报》、《亚洲财务黑洞》、《财务报表分析从入门到精通》等，有时间的朋友可以看看。

股神巴菲特曾说过：“只有你愿意花时间学习如何分析财务报表，你才能够独立地选择投资目标，相反，如果你不能从财务报表中看出上市公司是真是假是好是坏，你就别在投资圈里混了。”

而阅读财报，正是巴菲特的投资成功的秘诀。

整理了一个适合新手轻松入门股市的小课，几步就能帮你轻松识别关键关注点、剔除虚假数据，确保财报分析正确。

别人一杯咖啡还没喝完，你已经知道这家公司经营有没有问题，值不值得投资。

三、实际操作——先模拟，再实盘

学会财报分析后，还是别急着实盘买股票。买卖股票之前先进行模拟一番，再做决定要不要实盘参与。网上有很多模拟炒股的地方，如：支付宝首页搜模拟炒股，就可以参与炒股，起始资金50万。

当然，同花顺、东方财富的社区也都可以模拟炒股，所以在你还没有一个真正的股票账户之前，建议先模拟一下，过过瘾，看看自己错在哪，研究过程有没有问题。

当你觉得你模拟问题不大，自己找的股票都是不错的时候，可以考虑开股票账户，进行实盘了。实盘一定要注意的一点是不要跟风，不要听人吹，可以多和人交流，但是对对方的说词不必太较真，所有的信息信一半就好，后面自己再花时间检验是否对错。

买股票的前提一定是要保证本金安全，而不是想着赚钱。

四、总结

说了这么多，其实总结下来就几点：

①深入研究再决定买卖。买股票绝对不是一瞬间拍脑袋决定的事，一定是要经过一番研究才能得出买不买的结论，这过程只有自己去实践才能得出结论。

还有就是一定要对自己的钱负责，除了你自己，没人给你打包票。俗话说“纸上得来终觉浅，绝知此事要躬行”，别人研究的再透彻终究还是别人的，自己不去研究研究，根本就不知道好坏。

②做个有心人。平时多留意下身边的小事，从中寻找投资机会。如：去逛超市的时候，看到上市公司生产的产品，可以看看他们产品的生产日期，日期越新，这家公司产品卖的越好，像涪陵榨菜、海天味业这些消费品就可以这么研究。

③别急着实盘，多模拟练练手感和盘感。

今天的内容就分享到这里啦，还想继续学习更多的话，可以看看这个理财小课哦，至少可以让大家少走95%的弯路。

当然是否适合就看个人了，可以先去听听入门的体验课，有收获了再深入学习~

学完上面的课程，可以多次练习巩固一下基础知识。加油吧，学习的路程虽然很长，但是路途中的风景也很美。

财报方面的知识我后面也会分享，感兴趣的朋友可以给个关注呀~

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题主想要了解股票的“图”，那么我们要先了解几个最基本的概念。

1、熊市和牛市

人们预料股票市场行情可能出现的两种不同的发展趋势。牛市是预料股市行情看涨，前景乐观的专门术语；熊市是预料股市行情看跌，前景悲观的专门术语。

出现牛市

出现牛市标志主要有：①价格上升股票的种数多于价格下降股票的种数；②价格上升时股票总交易量高，或价格下降时股票总交易量低；③企业大量买回自己的股票，致使市场上的股票总量减少；④大企业股票加入贬值者行列,预示着股票市场价格逼近谷底;⑤近期大量的卖空标志着远期的牛市；⑥证券公司降低对借债投资者自有资金比例的要求，使他们能够有较多的资金投入市场；⑦政府降低银行法定准备率；⑧内线人物（企业的管理人员、董事和大股东）竞相购买股票。

出现熊市

出现熊市标志主要有：①股票价格上升幅度趋缓；②债券价格猛降，吸引许多股票投资者；③由于受前段股票上升的吸引，大量证券交易生手涌入市场进行股票交易，预示着熊市到来已为期不远；④投资者由风险较大的股票转向较安全的债券，意味着对股票市场悲观情绪的上升；⑤企业因急需短期资金而大量借债，导致短期利率等于甚至高于长期利率，造成企业利润减少，使股票价格下降；⑥公用事业公司的资金需求量很大，这些公司的股票价格变动常领先于其他股票，因而其股票价格的跌落可视为整个股市行情看跌的前兆。

2、开盘价、收盘价、最高价、最低价

开盘价：以竞价阶段第一笔交易价格为开盘价，如果没有成交，以前一日收盘价为开盘价。

收盘价：指每天成交中最后一笔股票的价格，也就是收盘价格。

最高价：是指当日所成交的价格中的最高价位。有时最高价只有一笔，有时也不止一笔。

最低价：是指当日所成交的价格中的最低价位。有时最低价只有一笔，有时也不止一笔。

了解了这几个概念之后我们就可以来学习“阴线”和“阳线”了

由这个图我们可以看出一个简单的道理——红涨绿跌（国外相反）。

小矩形上面的线叫做上影线，下面的线叫做下影线，如图：

上影线与下影线有什么意义呢？

上影线长表示阻力大，下影线长表示支撑强烈。具体来说就是：

左边这个代表市场拒绝接受更高的价格，收盘价回落；右边代表市场拒绝接受更低的价格，后期走势不会狂跌。

那么这个矩形的实体有什么意义呢？

1、短的实体，举个例子：

小实体表明：趋势反转信号，牛熊双方谁都无力独霸天下，每当熊方向下拉长时，牛方就会反攻，相反，牛方不断增加购买欲望时候熊方也马上反击，红色实体或者绿色实体都会很小。

2、长的实体，比如：

这表明强的更强，弱的直接反转局面！并且实体越长优势越明显。

说完了最最最基本的单根K线图的意义，如有需要，后面我们将更新组合K线图的意义（整理很辛苦的，点赞多更新快哦￢_￢)

再附赠几个专有名词概念

1、什么是主板、中小板、创业板、新三板？

主板市场：指传统意义上的证券市场（通常指股票市场），是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所。中国内地主板市场是上交所和深交所两个市场。

中小板：指流通盘大约1亿以下的创业板块，是相对于主板市场而言的，有些企业的条件达不到主板市场的要求，所以只能在中小板市场上市。中小板市场是创业板的一种过渡。

创业板：又称二板市场即第二股票交易市场，是与主板市场不同的一类证券市场，专为暂时无法在主板上市的创业型企业、中小企业和高科技产业企业等需要进行融资和发展的企业提供融资途径和成长空间的证券交易市场，是对主板市场的重要补充。

新三板：即全国中小企业股份转让系统，2012年9月正式注册成立，是继上海证券交易所、深圳证券交易所之后，第三家全国性证券交易所。定位于为创新、创业、成长型中小微企业提供股票公开转让、融资及资产重组等服务。

2、普通股、优先股、绩优股、后配股

普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权，它构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式，也是发行量最大，最为重要的股票。

在上海和深圳证券交易所上交易的股票都是普通股。普通股股票持有者按其所持有股份比例享有以下基本权利：

（1）公司决策参与权。普通股股东有权参与股东大会，并有建议权、表决权和选举权，也可以委托他人代表其行使其股东权利。

（2）利润分配权。普通股股东有权从公司利润分配中得到股息。普通股的股息是不固定的，由公司赢利状况及其分配政策决定。普通股股东必须在优先股股东取得固定股息之后才有权享受股息分配权。

（3）优先认股权。如果公司需要扩张而增发普通股股票时，现有普通股股东有权按其持股比例，以低于市价的某一特定价格优先购买一定数量的新发行股票，从而保持其对企业所有权的原有比例。

（4）剩余资产分配权。当公司破产或清算时，若公司的资产在偿还欠债后还有剩余，其剩余部分按先优先股股东、后普通股股东的顺序进行分配。

优先股是相对于普通股而言的。主要指在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。

优先股有两种权利：

a.在公司分配盈利时，拥有优先股的股东比持有普通股的股东分配在先，而且享受固定数额的股息，即优先股的股息率都是固定的，普通股的红利却不固定，视公司盈利情况而定，利多多分，利少少分，无利不分，上不封顶，下不保底。

b. 在公司解散，分配剩余财产时，优先股在普通股之前分配。

绩优股是指那些业绩优良，但增长速度较慢的公司的股票。这类公司有实力抵抗经济衰退，但这类公司并不能给你带来振奋人心的利润。因为这类公司业务较为成熟，不需要花很多钱来扩展业务，所以投资这类公司的目的主要在于拿股息。另外，投资这类股票时，市盈率不要太高，同时要注意股价在历史上经济不景气时波动的记录。

后配股是在利益或利息分红及剩余财产分配时比普通股处于劣势的股票，一般是在普通股分配之后，对剩余利益进行再分配。如果公司的盈利巨大，后配股的发行数量又很有限，则购买后配股的股东可以取得很高的收益。发行后配股，一般所筹措的资金不能立即产生收益，投资者的范围又受限制，因此利用率不高。后配股一般在下列情况下发行：

(1）公司为筹措扩充设备资金而发行新股票时，为了不减少对旧股的分红，在新设备正式投用前，将新股票作后配股发行；

(2）企业兼并时，为调整合并比例，向被兼并企业的股东交付一部分后配股；

(3）在有政府投资的公司里，私人持有的股票股息达到一定水平之前，把政府持有的股票作为后配股。

3、涨跌幅限制

涨跌幅限制：是指在一个交易日内，除上市首日证券外，证券的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%；超过涨跌限价的委托为无效委托。

4、多头、多头市场

多头是指投资者对股市看好，预计股价将会看涨，于是趁低价时买进股票，待股票上涨至某一价位时再卖出，以获取差额收益。

一般来说，人们通常把股价长期保持上涨势头的股票市场称为多头市场。多头市场股价变化的主要特征是一连串的大涨小跌。

5、空头、空头市场

空头是投资者和股票商认为现时股价虽然较高，但对股市前景看坏，预计股价将会下跌，于是把借来的股票及时卖出，待股价跌至某一价位时再买进，以获取差额收益。

采用这种先卖出后买进、从中赚取差价的交易方式称为空头。人们通常把股价长期呈下跌趋势的股票市场称为空头市场，空头市场股价变化的特征是一连串的大跌小涨。

6、洗盘

投机者先把股价大幅度杀低，使大批小额股票投资者(散户)产生恐慌而抛售股票，然后再把股价抬高，以便乘机渔利。

7、回档

在股市上，股价呈不断上涨趋势，终因股价上涨速度过快而反转回跌到某一价位，这一调整现象称为回档。一般来说，股票的回档幅度要比上涨幅度小，通常是反转回跌到前一次上涨幅度的三分之一左右时又恢复原来上涨趋势。

8、反弹

在股市上，股价呈不断下跌趋势，终因股价下跌速度过快而反转回升到某一价位的调整现象称为反弹。一般来说，股票的反弹幅度要比下跌幅度小，通常是反弹到前一次下跌幅度的三分之一左右时，又恢复原来的下跌趋势。

9、买空

投资者预测股价将会上涨，但自有资金有限不能购进大量股票于是先缴纳部分保证金，并通过经纪人向银行融资以买进股票，待股价上涨到某一价位时再卖，以获取差额收益。

10、卖空

是投资者预测股票价格将会下跌，于是向经纪人交付抵押金，并借入股票抢先卖出。待股价下跌到某一价位时再买进股票，然后归还借入股票，并从中获取差额收益。

11、多杀多

即多头杀多头。股市上的投资者普遍认为当天股价将会上涨于是大家抢多头帽子买进股票，然而股市行情事与愿违，股价并没有大幅度上涨，无法高价卖出股票，等到股市结束前，持股票者竞相卖出，造成股市收盘价大幅度下跌的局面。

12、轧空

即空头倾轧空头。股市上的股票持有者一致认为当天股票将会大下跌，于是多数人去抢卖空头帽子卖出股票，然而当天股价并没有大幅度下跌，无法低价买进股票。股市结束前，做空头的只好竞相补进，从而出现收盘价大幅度上升的局面。

13、跳空

指受强烈利多或利空消息刺激，股价开始大幅度跳动。跳空通常在股价大变动的开始或结束前出现。

14、补空：是空头买回以前卖出的股票的行为。

15、套牢

是指进行股票交易时所遭遇的交易风险。例如投资者预计股价将上涨，但在买进后股价却一直呈下跌趋势，这种现象称为多头套牢。相反，投资者预计股价将下跌，将所借股票放空卖出，但股价却一直上涨，这种现象称为空头套牢。

16、涨停板

证券市场中交易当天价格的最高限度称为涨停板，涨停板时的价格叫涨停板价。

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