股票投资-股权登记日买入,次日分红后卖出是否获利?
1、结论先告知
2、基本要点了解
3、实际操作案例
4、不可行的原因解释
1、结论先告知
4月底,年报陆续披露,接下去马上分红方案要全出来了;如果我把分红除权日期排个序,挑选股息率4%以上的企业。按顺序在除权日前一天(股权登记日)买进,次日卖出,捞一堆分红。这种操作是否可行?
此操作不可行
2、基本要点了解
2.1、只要在股权登记日持有相应股票(包括当天买入)即可获得公司分红收益。
通常股权登记日后一天就是除权除息日。
2.2、操作扣除费用包括分红扣税和交易手续费
税费的计算和持股时间长短有关:持股超过1年,税负为0;持股大于一个月但不超过一年,税负10%;持股小于等于一个月,税负20%。
买入卖出总交易手续费因券商佣金不同略有差异,可按0.15%估算,具体参考:
3、实际操作案例
以下两个案例仅分红不送股
江山欧派
2019.5.22登记,次日除权除息
10派5.8(股息率1.8%)
假设以收盘价30.89买入1000股,次日以开盘价29.09卖出:
买入总价:30890
卖出总价:29090
获得分红:580*(1-0.2)=464
(持有不满一个月,20%税负)
交易手续费:大约45元
总体收益:-1381
收益率:-4.47%
民生银行
股权登记2019.7.5,次日除权除息
10派3.45(股息率5.3%)
假设以收盘价6.44买入10000股,次日以开盘价6.13卖出:
买入总价:64400
卖出总价:61300
获得分红:3450*(1-0.2)=2760
(持有不满一个月,20%税负)
交易手续费:大约90元
总体收益:-430
收益率:-0.67%
4、不可行的原因解释
误以为可行的原因:误以为仅现金分红不存在股价断层下降。
实际情况是现金分红和送股一样都存在每股股东权益重新计算;分红后每股净资产减少,股价“下跌”,是为除息。
除息后股价计算方法为:
除息前价格-每股分红(含税)。
上述民生银行除息后价格为6.44-0.345 = 6.095;在软件中设置前复权即可看到当天前复权的收盘价为6.09。
江山欧派除息后价格为30.89-0.58 = 30.31;在软件中设置前复权即可看到当天前复权的收盘价为30.31。
股权登记日买入,次日卖出;这种方式参与市场,交易仅仅是付出了手续费和税费,并无额外获利。